医药生物行业 - 医药生物板块上周整体下跌0.84%，跑输沪深300指数2.07个百分点，当前PE估值为30.83倍，相对于沪深300的估值溢价为144% [6] - 医疗器械子板块表现相对较好，涨幅为2.70%，个股方面南模生物（42.48%）、海辰药业（41.29%）等涨幅居前 [6] - 七部门联合发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，提出到2027年关键技术取得突破，到2030年培育2至3家有全球影响力的领军企业 [7] - 建议关注医疗器械板块及脑机接口相关概念标的，同时关注创新药、CXO、医疗服务、二类疫苗等细分板块 [7] 非银金融行业 - 上周非银指数上涨0.6%，券商与保险指数分别上涨0.8%和0.3%，两融余额突破2.01万亿元，环比增长1.5% [11] - 7月上交所A股新开户196.36万户，同比增长70.5%，1-7月累计新开户1456.14万户，同比增长36.9% [12] - 太平资产获准设立私募证券投资基金，成为长期投资试点改革下的第六家基金公司 [13] - 上海发布《关于促进商业健康保险高质量发展助力生物医药产业创新的若干措施》，构建多层次商业健康保险产品体系 [13] 电子行业 - 中芯国际二季度营收22.09亿美元（yoy+16.19%），毛利率20.4%，产能利用率92.5%；华虹半导体营收5.66亿美元（yoy+18.3%），毛利率10.9%，产能利用率108.3% [16] - OpenAI正式发布GPT-5，在内部测试中其在前端Web开发任务中表现优于OpenAI o3，幻觉率从早期模型的超过20%降至4.8% [17] - 电子行业上周上涨1.65%，跑赢沪深300指数0.42个百分点，消费电子子板块涨幅达4.27% [18] - 建议关注AI服务器产业链、AIOT、设备材料、汽车电子国产化等方向 [15] 基础化工行业 - 农药"一证一品"政策落地，要求同一登记证号的农药产品标注同样商标，头部企业如润丰股份、扬农化工等有望受益 [20] - 草甘膦库存同比下降58.2%至29300吨，价格达到26399元/吨，本年涨幅为11.83% [21] - 上周基础化工指数上涨2.33%，跑赢大盘1.10pct，改性塑料（8.98%）、其他橡胶制品（8.57%）等子板块涨幅居前 [21] - 建议关注供给侧改革下供给压缩弹性较大的有机硅、膜材料等板块，以及具有相对优势的煤化工、氟化工等品种 [22] 财经新闻 - 中央结算公司简化境外央行类机构入市投资流程，不再要求提供协议签署承诺书 [24] - 中美暂停实施相互24%关税90天，同时保留10%的关税 [24] - 增值税法实施条例公开征求意见，旨在增强税制确定性和可操作性 [24] 市场表现 - 上证指数上涨0.34%至3647点，创业板指数上涨1.96%，能源金属（4.82%）、其他电源设备（3.97%）等板块涨幅居前 [28] - 融资余额19953亿元，逆回购操作量1120亿元，10年期中债收益率1.7203% [33] - 电池板块上涨3.34%，大单资金净流入约18亿元，周线已突破黄金分割0.382压力位 [29]