行业投资评级 - 建筑材料行业评级为"推荐" [5] 核心观点 重大工程与区域投资机会 - 新藏铁路公司成立将推动新疆、西藏区域投资，重点关注新疆交建、雪峰科技、西部建设等标的 [1][4][7] - 雅下水电站开工带来工程及民爆需求，推荐中岩大地、中国电建、中国能建，民爆领域关注广东宏大、高争民爆等 [1][8] - 新藏铁路全长1980公里，新疆段462.6公里（桥隧比61.53%），西藏段1517.4公里，预计总投资规模大，施工难度高 [4][7] 传统建材行业动态 - 水泥行业"反内卷"政策推进，推荐海螺水泥、华新水泥等龙头，水泥价格本周全国均价339.67元/吨，出货率44% [3][8] - 防水行业提价预期强，推荐东方雨虹、科顺股份，消费建材关注伟星新材、兔宝宝等高分红标的 [1][8] - 浮法玻璃均价1274.90元/吨，周环比下跌1.57%，光伏玻璃价格持平（3.2mm镀膜18-19元/平方米） [3][8] 工业涂料与新材料 - 松井股份电芯绝缘UV喷墨打印技术全球首创，车身涂料业务增长78.17% [1][8] - 麦加芯彩船舶涂料取得挪威船级社认证，加速国产替代 [1][8] 市场数据与商品动态 房地产成交 - 第32周30城新房成交面积124.53万㎡，同比-16%，环比-25.97%，15城二手房成交面积150.36万㎡，同比-5% [2][20] 建材价格表现 - 无碱纱均价3521.25元/吨，周环比-2.06%，电子纱报价8800-9200元/吨持平 [3][8] - 水泥磨机开工率35.71%，周环比下降2.1个百分点，华北、华东价格稳中偏弱 [24][40][42] 公司业绩与公告 - 塔牌集团上半年净利润4.35亿元（同比+92.47%），东方雨虹净利润5.64亿元（同比-40.16%） [16][18] - 新疆交建、西藏天路等区域工程企业受益新藏铁路建设 [7][8]