行业投资评级 - 强于大市（维持评级） [6] 核心观点 新能源汽车和锂电板块 - 7月新能源车出口增长强劲，出口21.3万辆，同比+120.4%，环比+7.6%，占乘用车出口44.7% [9] - 上海洗霸与有研稀土成立合资公司，注册资本2亿元，上海洗霸持股82.5% [10] - 建议关注成本曲线有优势的企业、出海布局企业、快充技术领先企业等 [11][13][14][15] 光伏板块 - "反内卷"政策带动光伏玻璃价格回升，8月新单价格调整为11元/平方米 [17] - 头部玻璃企业报价已上调至11元/平方米及以上，市场供不应求 [17] - 8月玻璃限价出售，行业供需格局有望改善 [18] - 建议关注硅料、硅片、玻璃环节、逆变器及跟踪支架环节等 [25][26] 风电板块 - 广西启动1.95GW海风竞配 [29] - 辽宁深远海海上风电项目推进迅速，计划2027年10月全容量并网 [30] - 建议关注海风及深海科技产业链、风机整机企业、铸锻件等零部件企业 [32] 储能板块 - 7月储能招投标总规模达9.0GW/25.8GWh，独立储能占比达92% [37] - 2小时储能系统均价为0.526元/Wh，环比下降17.9%创历史最低 [38] - 建议关注优质储能集成标的、户储企业、储能运营商等 [42] 电力设备板块 - 液冷行情持续催化，看好英伟达液冷、BBU、超级电容 [45] - 国网输变电设备第四批招标公示，电力电缆/组合电器/电容器增速领先 [46][47][48][49][50][51][53] - 国家能源局将推动长治-南阳第二回特高压交流工程规划建设 [54] - 建议关注出海、电改、数字配网三条投资方向 [55] 工控及机器人板块 - 7月制造业PMI指数49.3%，较上月-0.4pct [58] - 华北工控推出高效能工控机BIS-6960M-A10FI [59] - 傅利叶发布陪伴机器人GR-3，具备55个自由度 [60] - 建议关注工控自动化龙头、人形机器人产业链 [63] 氢能板块 - 国家能源局公示8大绿色氢/氨/醇项目 [66] - 潜江市新建13公里氢气输送管道，年输送1.6亿标方氢气 [67] - 广元市加快布局氢能产业发展 [68] - 建议关注绿氢主线、燃料电池主线企业 [71]