宏观经济与政策导向 - 上半年中国GDP增速达到5.3%，逆周期调节紧迫性延后[5] - 财政和货币政策留有空间，提及"适时加力"以应对超预期风险事件[5] - 产业政策方向明确化，强调治理企业无序竞争和"反内卷"从中短期行动转向长期制度建设[5] 资本市场与产业转型 - 资本市场表述变化，强调"增强吸引力和包容性"，预计新质生产力上市公司供给将增加[5] - 工信部将实施新一轮十大重点行业稳增长行动，涉及自主可控、科技创新等领域[5] - "十五五"规划方向和措施将成为资本市场相关主题的催化剂[5] 消费与民生政策 - 会议提出"培育服务消费新增长点"，预计更多"投资于人"的措施将出台[5] - 育儿补贴制度等民生措施可能推动中央财政进一步扩张[5] 风险提示 - 抢出口、抢转口可能透支下半年及明年增速，影响宏观政策空间[5] - 美国流动性风险超预期并传导至国内的风险[5]