报告核心观点 提供多个借助ETF构建的策略指数，以周度为频率跟踪指数绩效和持仓，各指数采用不同方法获取相对市场的超额收益，不同时间段超额表现有差异 [4][12] 各策略指数情况 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子，用机器学习模型预测申万大小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 [4][14] - 截至2025/7/11，2024年以来超额收益17.48%，近一月0.51%，近一周 -0.04% [4][14] - 上周收益1.08%，基准（中证800）1.11% [13] - 持仓为沪深300ETF，权重100% [18] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 用量价类指标对自建barra因子择时，依ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号，涵盖主流宽基及风格、策略ETF [4][18] - 截至2025/7/11，2024年以来超额收益16.32%，近一月 -3.12%，近一周 -0.68% [4][18] - 上周收益0.44%，基准（中证800）1.11% [13] - 持仓为红利低波ETF，权重100% [23] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度，把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为，用估值与拥挤度信号提示风险挖掘潜力板块 [5][22] - 截至2025/7/11，2024年以来超额收益3.63%，近一月 -0.55%，近一周0.50% [5][22] - 上周收益1.62%，基准（中证800）1.11% [13] - 持仓包括建材ETF、医药卫生ETF等5只，权重分别为20.97%、19.99%等 [25] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系构建量化择时系统研判权益市场趋势，建立大小盘风格预测模型调整仓位分布 [5][25] - 截至2025/7/11，2024年以来超额收益 -0.88%，近一月 -1.91%，近一周 -0.39% [5][25] - 上周收益0.43%，基准（沪深300）0.82% [13] - 持仓包括十年国债ETF、中证1000ETF等6只，权重分别为9.91%、5.40%等 [29] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪、行业事件、投资者情绪等跟踪挖掘热点指数标的产品，构建ETF组合提供短期趋势参考 [6][29] - 截至2025/7/11，近一月超额收益 -3.76%，近一周 -1.27% [6][29] - 上周收益0.27%，基准（中证全指）1.54% [13] - 持仓包括有色50ETF、港股消费ETF等4只，权重分别为28.12%、26.84%等 [33] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 用债券市场流动性、量价指标筛选择时因子，机器学习预测收益率，低于阈值减少长久期仓位 [6][33] - 截至2025/7/11，近一月超额收益0.00%，近一周0.06% [6][33] - 上周收益 -0.13%，基准（中债 - 总指数） -0.19% [13] - 持仓包括十年国债ETF、政金债券ETF等3只，权重分别为50.06%、12.50%等 [37]