报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际油价走势分化，美油主力合约收涨0.22%，报74.04美元/桶，周涨1.45%；布伦特原油主力合约跌1.94%，报77.32美元/桶，周涨4.16%，花旗银行指出若霍尔木兹海峡被封锁，油价可能飙升至90美元 [2] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.09%报3384.4美元/盎司，本周累计下跌1.98%；COMEX白银期货跌1.13%报35.95美元/盎司，本周累计下跌1.11% [2] - 伦敦基本金属收盘全线上涨，LME期锡涨2.13%报32690.00美元/吨，本周累计下跌0.01%；LME期铝涨1.59%报2561.50美元/吨，本周累计上涨2.34%；LME期铜涨0.47%报9660.50美元/吨，本周累计上涨0.16% [2] 重要资讯 宏观资讯 - 以色列空军对伊朗西北部和西部军事目标实施打击，超25架战斗机打击超35处导弹存储和发射设施，伊朗暂无回应 [4][7] - 金融监管总局修订发布《货币经纪公司管理办法》，优化调整业务范围，允许为多市场交易提供撮合服务 [7] - 截至6月20日，上海出口集装箱运价指数报1869.59点，与上期相比跌218.65点；中国出口集装箱运价综合指数报1342.46点，与上期相比涨8.0% [7] - 1 - 5月，全国一般公共预算收入96623亿元，同比下降0.3%，其中税收收入79156亿元，同比下降1.6%，非税收入17467亿元，同比增长6.2%；全国一般公共预算支出112953亿元，同比增长4.2% [7] - 2025年6月20日，1年期LPR为3.00%，5年期以上LPR为3.50%，均较上月保持不变 [8] - 消费品以旧换新加力扩围政策不变，补贴资金使用进度符合预期，第三、四季度将陆续下达1380亿元中央资金 [8] - 美联储理事沃勒赞成7月考虑降息，认为关税不会导致持续通胀 [8] - 美欧贸易谈判中，美国要求欧盟单方面让步，若条款无改善，欧盟将考虑反制 [11] - 伊朗议会外交政策委员会负责人称伊朗有权合法退出《不扩散核武器条约》 [11] - 伊朗议会国家安全委员会委员称议会认为应关闭霍尔木兹海峡，最终决定权在最高国家安全委员会 [11] - 也门胡塞武装谴责美国对伊朗军事行动，将重新袭击美国在红海上的船只 [11] - 美国国务卿呼吁美伊直接谈判，美国准备23日与伊朗对话 [12] 能化期货 - 中国光伏行业协会相关负责人否认召开“限产保价”会议 [14] - 5月份，全社会用电量8096亿千瓦时，同比增长4.4%，分产业看，第一、二、三产业及城乡居民生活用电量均有不同程度增长 [15][17] - 证监会同意大连商品交易所纯苯期货和期权注册 [17] - 普京同意欧佩克关于石油需求将保持高位的评估，俄石油公司负责人称欧佩克+可能提前一年增产 [17] 金属期货 - 2025年5月份全球原铝产量为624.5万吨，预计中国原铝产量为374.1万吨 [19] - 预计6月份全月乘用车终端销量接近200万辆，今年上半年销量同比增速或将达到7% [19] 黑色系期货 - 大商所中阳县智旭选煤有限公司焦煤期货标准仓单最大量及日发货速度扩大 [21] - 全国45、47个港口进口铁矿库存总量环比下降，日均疏港量增加，在港船舶数量增加 [24] - 247家钢厂高炉开工率、产能利用率、盈利率及日均铁水产量环比上周均有增加 [24] - 唐山部分钢厂21 - 30日将执行减排措施 [25] - 唐山、邢台部分钢厂计划下调焦炭价格 [25] - 全国建筑钢材、中厚板、冷轧涂镀库存总量较上周环比增加，热卷库存总量较上周环比减少 [25] 农产品期货 - 巴西5月份豆油出口量达16.54万吨，环比增长超66.4%，出口增长可持续性取决于6月25日会议 [27][29] - 马来西亚6月1 - 20日棕榈油出口量多家机构统计均较上月同期增加 [30][31][32] - 阿根廷2024/25年度大豆种植面积和产量预估均上调 [31] - 截至6月20日当周，自繁自养生猪养殖利润盈利，外购仔猪养殖利润亏损减少 [31] - 美国2024/2025、2025/2026年度大豆出口净销售增加 [33] - 截至6月17日当周，美国大豆、玉米种植区域受干旱影响比例与此前一周相近 [33] 金融市场 商品 - 伊朗石油部声明阿瓦士和西卡伦油田未遭袭，运营正常 [37] 债券 - 截至6月22日，自5月7日以来20家银行合计发行科创债2180亿元 [38] 外汇 - 稳定币浪潮袭来，发展人民币稳定币“宜早不宜迟”，“双轨并进”或是人民币国际化新路径 [39] 重要数据及事件预告 重要数据 - 7:00澳大利亚6月标普全球制造业PMI等多项数据待公布 [43] 重要事件 - 8:00美国军方举行新闻发布会等多项事件将发生 [45]