报告行业投资评级 - 铝：震荡偏强 [1] - 氧化铝：大幅反弹 [1] 报告的核心观点 - 美国5月零售销售环比下降0.9%，创两年来最大降幅，受汽车购买量下降拖累，4月增速由正0.1%修正为负0.1%，此前抢购潮趋于平息 [3] - 铝趋势强度为1，氧化铝趋势强度为0，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [3] 根据相关目录分别进行总结 铝、氧化铝基本面数据更新 期货市场 - 沪铝主力合约收盘价20460，较T - 1涨480，较T - 22涨275，较T - 66跌435；夜盘收盘价20585；LME铝3M收盘价2545，较T - 1涨28，较T - 5涨46，较T - 66跌142 [1] - 沪铝主力合约成交量101698，较T - 1降54378，较T - 5降47511，较T - 22降68840，较T - 66降19418；持仓量198944，较T - 1降235，较T - 5增14639，较T - 22降1939，较T - 66增3138 [1] - LME铝3M成交量29269，较T - 1增13291，较T - 5增11372，较T - 22增17641，较T - 66增16142；LME注销仓单占比7.82%，较T - 1降0.55%，较T - 5降2.77%，较T - 22降29.28%，较T - 66降49.55% [1] - LME铝cash - 3M价差3.02，较T - 1降0.42，较T - 5降4.35，较T - 22增3.41，较T - 66降11.95；近月合约对连一合约价差175，较T - 1增130，较T - 5增75，较T - 22增200，较T - 66增185 [1] - 买近月抛连一跨期套利成本43.22，较T - 1增28.84，较T - 5降7.76，较T - 22降22.41，较T - 66降22.25 [1] - 沪氧化铝主力合约收盘价2860，较T - 1涨8，较T - 5降26，较T - 22降128，较T - 66降335；夜盘收盘价2896 [1] - 沪氧化铝主力合约成交量227340，较T - 1降66677，较T - 5降126845，较T - 22降1008124，较T - 66增77676；持仓量298924，较T - 1降1，较T - 5增4072，较T - 22降25942，较T - 66增98290 [1] - 近月合约对连一合约价差33，较T - 1增58，较T - 5降79，较T - 22增9，较T - 66增47；买近月抛连一跨期套利成本19.46，较T - 1增12.99，较T - 5增8.77，较T - 22降1.40，较T - 66降5.99 [1] 现货市场 - 现货升贴水210，较T - 1降10，较T - 5增140，较T - 22增150，较T - 66增260；上海保税区Premium145，较T - 1降5，较T - 5降10，较T - 22降25，较T - 66降45 [1] - 欧盟庭特丹铝锭Premium(MB)190.0，较T - 1、T - 5持平，较T - 22降7.5，较T - 66降37.5；预熔阳极市场价5703，较T - 1、T - 5持平，较T - 22降20，较T - 66降169 [1] - 佛山铝棒加工费190，较T - 1降10，较T - 5降140，较T - 22降140，较T - 66增20；山东1A60铝杆加工费300，较T - 1持平，较T - 5降50，较T - 22降250，较T - 66增50 [1] - 铝锭精废价差292，较T - 1增10，较T - 22增141，较T - 66降41；电解铝企业盈亏3560.35，较T - 1增14.54，较T - 5增609.67，较T - 22降227.45，较T - 66增205.84 [1] - 铝现货进口盈亏 - 895.77，较T - 1降74.77，较T - 5增175.01，较T - 22增536.73，较T - 66增1821.67；铝3M进口盈亏 - 1192.17，较T - 1降70.74，较T - 5增11.82，较T - 22增204.72，较T - 66增1282.25 [1] - 铝板卷出口盈亏1347.79，较T - 1增213.75，较T - 5降300.29，较T - 22降203.79，较T - 66降1436.05 [1] - 国内铝锭社会库存46.00万吨，较T - 1持平，较T - 5降2.10万吨，较T - 22降12.80万吨，较T - 66降41.40万吨；上期所铝锭仓单5.95万吨，较T - 1增0.23万吨，较T - 5增1.19万吨，较T - 22降0.44万吨，较T - 66降6.18万吨 [1] - LME铝锭库存34.91万吨，较T - 1降0.21万吨，较T - 5降1.08万吨，较T - 22降4.82万吨，较T - 66降15.71万吨 [1] - 国内氧化铝平均价3247，较T - 1降20，较T - 22增278，较T - 66降129；氧化铝连云港到岸价(美元/吨)393，较T - 1、T - 5持平，较T - 22降3，较T - 66降96 [1] - 氧化铝连云港到岸价（元/吨）3275，较T - 1、T - 5持平，较T - 22增175，较T - 66降950；澳洲氧化铝FOB (美元/吨)370，较T - 1、T - 5、T - 22持平，较T - 66降102 [1] - 山西氧化铝企业盈亏241，较T - 1降20，较T - 5降115，较T - 22增213，较T - 66增27 [1] - 澳洲进口三水铝土矿价格(美元/吨) (Al:48 - 50%, Si:8 - 10%)较T - 1持平，较T - 5降1，较T - 22降1，较T - 66降17 [1] - 印尼进口铝土矿价格(美元/吨) (Al:45 - 47%, Si:4 - 6%)较T - 1、T - 5、T - 22、T - 66持平 [1] - 几内亚进口铝土矿价格(美元/吨) (Al:43 - 45%, Si:2 - 3%)74，较T - 1、T - 5持平，较T - 22增4，较T - 66降21 [1] - 阳泉铝土矿价格 (含税现货矿山价,AI:Si = 4.5)530，较T - 1、T - 5、T - 22持平，较T - 66降50；陕西离子膜液碱(32% 折百)2610，较T - 1、T - 5、T - 22、T - 66持平 [1]