报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国债期货价格涨跌不一，T2509合约下跌0%且持仓量增加，各国债期货主力合约对应CTD券的IRR处于低位无套利机会 [2] - 短期市场利率涨跌不一，SHIBOR7天、DR007、GC007利率下行 [2] - 各关键期限国债收益率涨跌不一，10Y期国债收益率上行0.11bp至1.66%，长短期（10 - 2）国债收益率利差为17.32bp [2] - 美国10Y国债收益率下行2bp，德国10Y国债收益率上行2bp，日本10Y国债收益率上行0.7bp [2] - 央行公开市场操作净回笼2559亿元，Shibor短端品种多数下行，市场资金面保持相对宽松 [3] - 美国非农数据超预期使美联储年内降息预期下降，中美经贸磋商举行，世界银行下调全球GDP增长预期，美债收益率回落 [3] - 国内5月出口同比增速回落，CPI同比降0.1%、环比由涨转降，PPI同比降幅扩大，地产未企稳，外部不利影响仍在，央行将保持支持性货币政策，资金面宽松对期债价格有支撑，需关注市场资金面和贸易谈判进展 [3] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 各合约昨日收盘价、前日收盘价、涨跌、涨跌幅、持仓量、成交量、持仓量增减、跨期价差及前值有具体数据体现，如TS2509昨日收盘价102.442，涨跌 - 0.006，涨跌幅 - 0.01%等 [2] - 各国债期货主力合约对应CTD券的IRR处于低位，不存在套利机会 [2] 现货市场 - 短期市场利率涨跌不一，SHIBOR7天利率下行0.1bp，DR007利率下行0.02bp，GC007利率下行0.9bp [2] - 各关键期限国债收益率涨跌不一，10Y期国债收益率上行0.11bp至1.66%，长短期（10 - 2）国债收益率利差为17.32bp [2] 海外市场 - 美国10Y国债收益率下行2bp，德国10Y国债收益率上行2bp，日本10Y国债收益率上行0.7bp [2] 宏观消息 - 6月10日央行开展1986亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日4545亿元逆回购到期，单日净回笼2559亿元 [3] - 中办、国办印发《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，国新办将举行新闻发布会介绍情况 [3] - 国新办举办新闻发布会，介绍进一步保障和改善民生有关政策，预计今年支持社会事业的中央预算内投资规模比“十三五”末提高30%以上等 [3] - 自4月末提出设立新型政策性金融工具，安徽、河南、湖南等多省份响应，预计规模约5000亿元，有望撬动6 - 6.5万亿元有效投资 [3] - 世界银行将全球GDP增长预期从2.7%下调至2.3%，惠誉将2025年全球主权评级展望从“中性”调整为“恶化” [3] - 日本财务大臣称将实施适当财政政策推动国内持有国债，央行可能放缓下一财年削减政府债券购买规模步伐 [3] 行业信息 - 货币市场利率多数上行，银存间质押式回购加权平均利率1天期下行1.39BP报1.3631%，创2024年12月以来新低等 [3] - 美债收益率涨跌不一，主要受市场对CPI数据预期等多重因素影响 [3]