报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 国债期货行情驱动有限，建议谨慎观望 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 5月29日国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.04%，10年期主力合约收平，5年期和2年期主力合约均跌0.01% [1] - 国债期货指数为0.48，量价因子和基本面因子看多，无杠杆下策略近20日累加收益为0.05%，近60日为 - 0.58%，近120日为 - 0.02%，近240日为1.26% [1] - 权益市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪指跌0.18%，深成指跌0.61%，创业板指跌0.68%，盘面热点杂乱，个股涨跌家数基本相当 [1] 资金方面 - 隔夜shibor报1.4110%，较前一交易日下跌4.1bp，7天shibor报1.5780%，较前一交易日下跌2.0bp，14天shibor报1.6690%，较前一交易日上涨0.2bp，1个月shibor报1.6150%，较前一交易日上涨0.1bp [2] 上一交易日国债期货市场 - 展示2、5、10、30年期主力合约开盘价、最高价、最低价、收盘价、涨跌、振幅、成交、持仓等数据 [3] - 2年期活跃CTD券为250006.IB，IRR为1.96%；5年期活跃CTD券为240020.IB，IRR为1.91%；10年期活跃CTD券为220010.IB，IRR为1.68%；30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为1.06%，目前R007约1.6948% [3] 货币市场与现券方面 - 5月28日银行间质押式回购市场成交23亿元，减少5.90%，隔夜、7天利率下跌，14天利率上涨，1个月利率持平 [4] - 国债收益率曲线涨跌不一，2Y期下移0.03BP至1.47%，5Y期上行0.50BP至1.58%，10Y期下移4.06BP至1.68%，30Y期上行0.50BP至1.91% [4] - 信用债收益率曲线涨跌不一，评级为AAA的中短期票据到期收益率6M期维持1.75%，1Y期上行1.00BP至1.79%，3Y期上行3.50BP至1.80%，5Y期上行8.00BP至2.07% [4] 分机构类型净多头持仓变化 - 日度变化：私募减少0.38%，外资减少0.9%，理财子减少1.75% [6] - 周度变化：私募减少5.52%，外资减少4.93%，理财子减少5.27% [6] 宏观及行业新闻 5月28日央行开展2155亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平 [8] 趋势强度 国债期货趋势强度为0，趋势强度取值范围为【 - 2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2表示最看空，2表示最看多 [9]