行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 - 人形机器人概念指数周度上涨2.82%，跑赢沪深300指数0.82pct；年初至今累计上涨38.21%，跑赢沪深300指数37.53pct [2][11] - 电子皮肤作为人形机器人感知功能的重要部件，伴随产能提升和造价下降，出货量呈现爆发式增长，建议关注汉威科技、福莱新材 [5] 周度行情回顾 - 中航成飞周涨幅最大（+35.97%），翔楼新材周跌幅最大（-8.77%） [2][15][16] 周度热点回顾 政策端 - 北京人形机器人开源社区正式上线，促进全球开发者协作 [3][18] - 佛山市推进《加快智能机器人产业发展行动方案（2025-2030年）》，中科紫东太初计划投资2亿元组建华南首个多模态大模型全品类机器人训练场 [3][18] 产品技术迭代 - 四川绵阳部署"夸父人形机器人"作为交通劝导员，支持360度全向移动和实时路况监测 [3][19] - 2025世界机器人博览会拟邀请特斯拉等近50家企业参展，首次设置香港展团 [3][19] - 2025世界人形机器人运动会将于8月15-17日在北京"双奥场馆"举行 [3][20] - 黄仁勋预测AI驱动的机器人将在五年内实现大规模生产和应用 [3][20] 投融资 - 工业具身智能企业IndustrialNext完成由Khosla Ventures领投的数千万美元A轮融资 [3][21] 重点公司公告 - 新时达拟于年底前推出具身智能/人形机器人 [4][22] - 中联重科加速发展具身智能机器人业务，构建第三增长曲线 [4][22] - 远东股份线缆已在优必选人形机器人上批量应用 [4][23] - 孚能科技正与5-6家头部人形机器人客户对接，目标今年拿到1-2个项目定点 [4][24] - 利元亨已立项人形机器人相关技术和产品开发 [4][25] - 宁波华翔与象山工投、上海智元签订战略合作协议，共同打造具身智能机器人生态体系 [4][25] - 福立旺20亿元高端精密组件研发生产基地项目开工，为人形机器人等产业提供核心支撑 [4][27]