报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，预期2025年4月29日期货主力合约行情走势，股指期货震荡整理，十年期和三十年期国债期货、黄金和白银期货偏强震荡，多晶硅、碳酸锂、原油、PTA、PVC、豆粕等期货偏弱震荡，部分期货品种如铜、铝、螺纹钢等震荡整理[2][3][4] 各部分内容总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货IF2506、IH2506、IC2506、IM2506震荡整理，给出对应阻力位和支撑位[2] - 十年期国债期货主力合约T2506、三十年期国债期货主力合约TL2506大概率偏强震荡，给出对应阻力位和支撑位[2][3] - 黄金期货主力合约AU2506、白银期货主力合约AG2506大概率偏强震荡，给出对应阻力位和支撑位[2][3] - 铜期货主力合约CU2506大概率宽幅震荡，铝期货主力合约AL2506大概率震荡整理，氧化铝期货主力合约AO2509大概率偏弱震荡，给出对应阻力位和支撑位[3] - 镍期货主力合约NI2506大概率震荡整理，多晶硅期货主力合约PS2506大概率偏弱震荡，给出对应阻力位和支撑位[3] - 碳酸锂期货主力合约LC2507大概率偏弱震荡并将再创上市以来新低，螺纹钢期货主力合约RB2510、热卷期货主力合约HC2510大概率震荡整理，给出对应阻力位和支撑位[3][4] - 铁矿石期货主力合约I2509大概率宽幅震荡，焦煤期货主力合约JM2509大概率偏弱震荡，玻璃期货主力合约FG509大概率震荡整理，给出对应阻力位和支撑位[4] - 纯碱期货主力合约SA509大概率偏强震荡，原油期货主力合约SC2506大概率偏弱震荡，给出对应阻力位和支撑位[4][5] - 燃料油期货主力合约FU2507、PTA期货主力合约TA509、PVC期货主力合约V2509、甲醇期货主力合约MA509大概率偏弱震荡，天然橡胶期货主力合约RU2509大概率震荡整理，豆粕期货主力合约M2509大概率偏弱震荡，给出对应阻力位和支撑位[7] 宏观资讯和交易提示 - 我国将出台实施稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措，涉及就业、外贸、消费、投资等方面[8] - 央行行长潘功胜强调基金组织应加快推动份额占比调整[8] - 国新办发布会提出适时降准降息、推动既定政策落地见效、设立支持工具等措施[9] - 国家发改委将建立育儿补贴制度等多项举措，力争6月底前下达相关项目清单[9] - 国家能源局支持民营企业参与能源领域项目投资建设[10] - 央行4月28日开展2790亿元7天期逆回购操作，实现净投放1030亿元[10] - 国家数据局印发2025年工作要点，涉及数据产权、流通交易等制度建设[10] - 外交部回应长江和记出售港口相关问题[10] - 美国总统称完成200项贸易协议谈判，美国财政部预计第二季净举债情况，美国财长表示进行定制化协议谈判，美乌最快本周签署矿产框架协议[11] 商品期货相关信息 - 国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品、黑色系、农产品等多数下跌，基本金属涨跌不一，沪金、沪银上涨[11] - 国际贵金属期货普遍收涨，国际油价走弱，伦敦基本金属多数上涨，芝加哥期货交易所农产品期货主力合约收盘多数下跌[12][13] - 上期所征集铸造铝合金期货交割商品，国际铜业协会预计2025 - 2026年全球精炼铜市场供应过剩[13] - 纽约尾盘美元指数下跌，非美货币普遍上涨[14] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 4月28日，沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约表现各异，短线下行压力有不同程度变化，A股窄幅整理多数指数下跌，成交金额较上日减少[14][15][16] - 中证协征求意见稿强化关键岗位人员投资行为管理，上交所修订发布相关业务指南，A股一季报多数公司披露，部分行业业绩表现不俗[17] - 4月28日香港恒生指数等表现不一，美国三大股指涨跌不一，欧洲三大股指小幅上涨[18] - 预期2025年4月股指期货IF、IH主力合约大概率偏弱宽幅震荡，IC、IM主力合约大概率震荡偏弱，4月29日期货指数将震荡整理并给出对应阻力位和支撑位[19] 国债期货 - 4月28日，十年期国债期货主力合约T2506小幅反弹走高，国债期货收盘多数上涨，央行开展逆回购操作实现净投放[35] - 资金面Shibor短端品种多数下行，央行副行长表示适时降准降息等，国家发改委将推动政策落地见效[36][37] - 预期4月29日，十年期国债期货主力合约T2506大概率偏强震荡并给出对应阻力位和支撑位[37] - 4月28日，三十年期国债期货主力合约TL2506继续反弹走高，国债期货收盘多数上涨，银行间市场资金面总体平稳[39] - 财政部公布3月地方政府债券发行情况，预期4月29日，三十年期国债期货主力合约TL2506大概率偏强震荡并给出对应阻力位和支撑位[39] 黄金期货 - 4月28日，黄金期货主力合约AU2506短线继续下行压力增大，中国黄金协会披露一季度国内黄金相关数据，包括储备、产量、消费、市场成交等情况[43][44][45] - 预期2025年4月黄金期货主力连续合约大概率偏强宽幅震荡并将创上市以来新高，4月29日主力合约AU2506大概率偏强震荡并给出对应阻力位和支撑位[45] 白银期货 - 4月28日，白银期货主力合约AG2506短线继续下行压力增大，预期2025年4月主力连续合约大概率宽幅震荡，4月29日主力合约AG2506大概率偏强震荡并给出对应阻力位和支撑位[50] 铜期货 - 4月28日，铜期货主力合约CU2506短线继续小幅反弹但反弹乏力，预期2025年4月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，4月29日主力合约CU2506大概率宽幅震荡并给出对应阻力位和支撑位[55] 铝期货 - 4月28日，铝期货主力合约AL2506短线下行压力轻度增大，预期2025年4月主力连续合约大概率震荡偏弱，4月29日主力合约AL2506大概率震荡整理并给出对应阻力位和支撑位[60][61] 氧化铝期货 - 4月28日，氧化铝期货主力合约AO2509短线止跌小幅反弹，预期2025年4月主力连续合约大概率震荡偏弱，4月29日主力合约AO2509大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[66] 镍期货 - 4月28日，镍期货主力合约NI2506短线下行压力增大，预期2025年4月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，4月29日主力合约NI2506大概率震荡整理并给出对应阻力位和支撑位[71] 多晶硅期货 - 4月28日，多晶硅期货主力合约PS2506短线继续下行压力增大，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[74] 碳酸锂期货 - 4月28日，碳酸锂期货主力合约LC2507短线继续下行压力增大且下行空间打开，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并将再创上市以来新低，给出对应阻力位和支撑位[76] 螺纹钢期货 - 4月28日，螺纹钢期货主力合约RB2510短线初步止跌反弹走高，预期2025年4月主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，4月29日主力合约RB2510大概率震荡整理并给出对应阻力位和支撑位[79] 热卷期货 - 4月28日，热卷期货主力合约HC2510短线震荡反弹走高，预期4月29日该合约大概率震荡整理并给出对应阻力位和支撑位[85] 铁矿石期货 - 4月28日，铁矿石期货主力合约I2509短线初步止跌企稳反弹但反弹乏力，预期2025年4月主力连续合约大概率震荡偏弱，4月29日主力合约I2509大概率宽幅震荡并给出对应阻力位和支撑位[87] 焦煤期货 - 4月28日，焦煤期货主力合约JM2509短线下行压力增大，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[91][92] 玻璃期货 - 4月28日，玻璃期货主力合约FG509短线初步止跌企稳反弹但反弹乏力，预期4月29日该合约大概率震荡整理并给出对应阻力位和支撑位[94] 纯碱期货 - 4月28日，纯碱期货主力合约SA509短线继续下行压力轻微增大，预期4月29日该合约大概率偏强震荡并给出对应阻力位和支撑位[97] 原油期货 - 4月28日，原油期货主力合约SC2506短线继续小幅反弹走高，预期2025年4月主力连续合约大概率震荡偏弱，4月29日主力合约SC2506大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[99] 燃料油期货 - 4月28日，燃料油期货主力合约FU2507短线反弹动能减弱、下行压力轻微增大，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[103] PTA期货 - 4月28日，PTA期货主力合约TA509短线继续发力反弹走高，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[103][104] PVC期货 - 4月28日，PVC期货主力合约V2509短线初步止跌企稳反弹走高，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[107] 甲醇期货 - 4月28日，甲醇期货主力合约MA509短线止跌反弹走高，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[108] 天然橡胶期货 - 4月28日，天然橡胶期货主力合约RU2509短线止跌小幅反弹但反弹乏力，预期4月29日该合约大概率震荡整理并给出对应阻力位和支撑位[111] 豆粕期货 - 4月28日，豆粕期货主力合约M2509短线继续下行压力增大，预期4月29日该合约大概率偏弱震荡并给出对应阻力位和支撑位[112]