报告行业投资评级 - 推荐（维持） [3] 报告的核心观点 - 上周量化私募周超额提升明显 4月7日市场大幅下跌对市场资金面整体影响有限 4月8日期现收敛净值回升 4月9日量化T0策略盈利难度或加大 [3][6] 量化私募收益及超额情况 - 300增强策略周/月/年初以来平均收益分别为-1.1%/+0.1%/-0.5% 平均超额分别为+0.3%/+0.8%/+2.3% [3] - 500增强策略周/月/年初以来平均收益分别为-0.8%/+1.6%/+3.8% 平均超额分别为+0.4%/+1.8%/+4.7% [3] - A500增强策略周/月/年初以来平均收益分别为-1%/-0.1%/+4% 平均超额分别为+0.6%/+1%/+6.7% [3] - 1000增强策略周/月/年初以来平均收益分别为-0.7%/+1.9%/+6.3% 平均超额分别为+0.3%/+2.9%/+5.7% [3] - 空气指增策略周/月/年初以来平均收益分别为-0.3%/+1.9%/+6.3% [3] - 市场中性策略周/月/年初以来平均收益分别为+0.3%/+1.4%/+3.6% [3] 规模风格超额收益情况 - 沪深300相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为-1.8%/-2.5%/+2.1% [4] - 中证1000相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+1.1%/+2.8%/-0.9% [4] - 中证2000相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+2.8%/+5.2%/-2.3% [4] - 微盘股相对中证500周/月/年初以来超额收益分别为+1.3%/+0.2%/-10.1% [4] 板块成交情况 - 沪深300周/月/年初以来日均成交额分别为4309/3110/3310亿元 环比+76.5%/-41%/+42.8% [5] - 中证500周/月/年初以来日均成交额分别为2628/2175/2377亿元 环比+53.8%/-48.3%/+70.7% [5] - 中证1000周/月/年初以来日均成交额分别为3228/2986/3361亿元 环比+35%/-49.9%/+104.4% [5] - 中证2000周/月/年初以来日均成交额分别为3866/3927/4051亿元 环比+20.7%/-45.2%/+80.2% [5] - 微盘股周/月/年初以来日均成交额分别为243/281/235亿元 环比+21.1%/-34.3%/+24.2% [5] 行业轮动情况 - 本周涨幅前三行业为日常消费零售+6.3%、可选消费零售+5.4%、国防军工+1.1% 涨幅后三行业为电气设备-7.9%、硬件设备-7.6%、媒体娱乐-6.5% [6] - 本月涨幅前三行业为日常消费零售+7.6%、食品饮料+2.6%、公用事业+1.6% 涨幅后三行业为软件服务-16%、硬件设备-15.1%、电气设备-12.6% [6] - 年初以来涨幅前三行业为家庭用品+2.6%、有色金属+1.6%、食品饮料+1.2% 涨幅后三行业为非银金融-14.4%、煤炭-13.7%、石油石化-11.9% [6]