报告行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1][2][3] 报告核心观点 - 股票股指期权市场呈现上行升波态势 市场情绪大幅提振 [2] - 主要股指及ETF期权成交量与持仓量显著增长 波动率指标普遍上升 [4][5] 标的市场表现 - 上证50指数收盘2740.51点 上涨75.89点 涨幅2.84% [4] - 沪深300指数收盘4006.56点 上涨94.98点 涨幅2.43% [4] - 中证1000指数收盘6571.17点 上涨104.32点 涨幅1.61% [4] - 上证50ETF收盘2.803元 上涨0.080元 涨幅2.94% [4] - 华泰柏瑞300ETF收盘4.106元 上涨0.101元 涨幅2.52% [4] - 南方500ETF收盘6.098元 上涨0.109元 涨幅1.82% [4] - 华夏科创50ETF收盘1.146元 上涨0.020元 涨幅1.78% [4] - 易方达科创50ETF收盘1.115元 上涨0.020元 涨幅1.83% [4] - 嘉实300ETF收盘4.209元 上涨0.103元 涨幅2.51% [4] - 嘉实500ETF收盘2.434元 上涨0.042元 涨幅1.76% [4] - 创业板ETF收盘2.186元 上涨0.061元 涨幅2.87% [4] - 深证100ETF收盘2.841元 上涨0.071元 涨幅2.56% [4] 期权市场交易数据 - 上证50股指期权成交量106706手 持仓量80926手 持仓量变化5235手 [4] - 沪深300股指期权成交量229347手 持仓量221037手 持仓量变化-1970手 [4] - 中证1000股指期权成交量344717手 持仓量263174手 持仓量变化1772手 [4] - 上证50ETF期权成交量2493424手 持仓量1585793手 持仓量变化-12695手 [4] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量2048944手 持仓量1412308手 持仓量变化-22212手 [4] - 南方500ETF期权成交量1977935手 持仓量1211678手 持仓量变化-38875手 [4] - 华夏科创50ETF期权成交量1156761手 持仓量1971081手 持仓量变化41888手 [4] - 易方达科创50ETF期权成交量538591手 持仓量633977手 持仓量变化5873手 [4] - 嘉实300ETF期权成交量311277手 持仓量352558手 持仓量变化75395手 [4] - 嘉实500ETF期权成交量242213手 持仓量376916手 持仓量变化36475手 [4] - 创业板ETF期权成交量1851431手 持仓量1634406手 持仓量变化147681手 [4] - 深证100ETF期权成交量82541手 持仓量136538手 持仓量变化14812手 [4] 期权波动率指标（近月） - 上证50股指期权ATM-IV 18.54% 上升4.80% 同期限HV 21.70% 上升15.32% [5] - 沪深300股指期权ATM-IV 17.96% 上升4.08% 同期限HV 18.81% 上升14.00% [5] - 中证1000股指期权ATM-IV 22.23% 下降0.36% 同期限HV 17.55% 上升4.88% [5] - 上证50ETF期权ATM-IV 16.78% 上升3.03% 同期限HV 18.05% 上升7.13% [5] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM-IV 16.40% 上升1.98% 同期限HV 16.27% 上升6.69% [5] - 南方500ETF期权ATM-IV 20.40% 上升0.71% 同期限HV 14.48% 上升2.55% [5] - 华夏科创50ETF期权ATM-IV 30.56% 上升1.08% 同期限HV 27.09% 下降0.02% [5] - 易方达科创50ETF期权ATM-IV 31.56% 上升0.62% 同期限HV 27.87% 上升0.17% [5] - 嘉实300ETF期权ATM-IV 16.66% 上升2.37% 同期限HV 16.41% 上升6.63% [5] - 嘉实500ETF期权ATM-IV 20.52% 上升0.66% 同期限HV 14.83% 上升2.08% [5] - 创业板ETF期权ATM-IV 24.60% 上升1.41% 同期限HV 22.79% 上升7.08% [5] - 深证100ETF期权ATM-IV 19.51% 上升1.41% 同期限HV 18.14% 上升6.60% [5] 期权波动率指标（次月） - 上证50股指期权ATM-IV 17.51% 上升2.52% 同期限HV 14.55% 上升2.83% [5] - 沪深300股指期权ATM-IV 17.29% 上升2.13% 同期限HV 14.26% 上升2.19% [5] - 中证1000股指期权ATM-IV 23.12% 上升0.35% 同期限HV 21.75% 上升0.21% [5] - 上证50ETF期权ATM-IV 16.93% 上升2.30% 同期限HV 13.86% 上升2.28% [5] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM-IV 16.70% 上升1.67% 同期限HV 13.96% 上升1.82% [5] - 南方500ETF期权ATM-IV 20.14% 上升0.42% 同期限HV 18.13% 上升0.60% [5] - 华夏科创50ETF期权ATM-IV 32.53% 上升1.67% 同期限HV 33.17% 下降0.51% [5] - 易方达科创50ETF期权ATM-IV 32.39% 上升1.58% 同期限HV 33.49% 下降0.41% [5] - 嘉实300ETF期权ATM-IV 16.39% 上升1.41% 同期限HV 14.23% 上升1.69% [5] - 嘉实500ETF期权ATM-IV 20.44% 上升0.69% 同期限HV 18.85% 上升0.53% [5] - 创业板ETF期权ATM-IV 25.79% 上升1.75% 同期限HV 25.58% 上升1.24% [5] - 深证100ETF期权ATM-IV 19.70% 上升1.37% 同期限HV 18.27% 上升1.38% [5] 技术图表分析 - 各主要期权品种均包含波动率走势图 PCR图表 偏度走势图 波动率锥和期限结构图 [8][9][10][13][14][15][16][17][20][21][22][23][24][25][26][27][28][31][32][33][36][37][38][39][40][43][44][46][47][48][49][52][53][54][55][56][58][59][60][63][64][66]