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股票股指期权:标的震荡,隐波小幅抬升,市场看涨情绪回落
国泰君安期货·2025-03-13 01:09

根据提供的行业研报内容,以下是关于股票股指期权市场的关键要点总结: 报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1] 报告核心观点 - 标的震荡,隐波小幅抬升,市场看涨情绪回落 [1] 标的市场表现 - 上证50指数收盘2669.01点,下跌13.21点,成交量43.45亿手,增加1.26亿手 [1] - 沪深300指数收盘3927.23点,下跌14.18点,成交量156.73亿手,增加11.98亿手 [1] - 中证1000指数收盘6566.97点,上涨15.23点,成交量281.71亿手,增加29.25亿手 [1] - 上证50ETF收盘2.730,下跌0.009,成交量5.46亿手,减少0.70亿手 [1] - 华泰柏瑞300ETF收盘4.025,下跌0.010,成交量6.09亿手,减少3.94亿手 [1] - 南方500ETF收盘6.040,上涨0.004,成交量2.05亿手,增加0.43亿手 [1] - 华夏科创50ETF收盘1.150,下跌0.008,成交量33.36亿手,减少0.87亿手 [1] - 易方达科创50ETF收盘1.119,下跌0.007,成交量7.01亿手,减少0.96亿手 [1] 期权市场交易情况 - 上证50股指期权成交量27268手,增加3066手,持仓量75500手,增加1532手 [1] - 沪深300股指期权成交量94675手,增加9018手,持仓量219064手,增加4506手 [1] - 中证1000股指期权成交量291254手,增加42809手,持仓量258168手,减少472手 [1] - 上证50ETF期权成交量856225手,增加21588手,持仓量1586911手,增加30428手 [1] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量848194手,增加59708手,持仓量1440269手,增加38693手 [1] - 南方500ETF期权成交量1238431手,减少16622手,持仓量1230470手,增加17943手 [1] 波动率指标分析 - 上证50股指期权近月ATM-IV为13.48%,下降0.17%,VIX为16.29,上升0.007 [4] - 沪深300股指期权近月ATM-IV为13.94%,上升0.16%,VIX为16.81,上升0.479 [4] - 中证1000股指期权近月ATM-IV为22.14%,下降0.15%,VIX为24.12,下降0.322 [4] - 上证50ETF期权近月ATM-IV为13.53%,上升0.07%,VIX为15.23,下降0.019 [4] - 华泰柏瑞300ETF期权近月ATM-IV为14.09%,上升0.25%,VIX为16.34,下降0.018 [4] - 南方500ETF期权近月ATM-IV为19.10%,上升0.41%,VIX为21.68,上升0.194 [4] 各期权品种技术指标 - 上证50股指期权VL-PCR为48.31%,OI-PCR为54.17% [1] - 沪深300股指期权VL-PCR为57.99%,OI-PCR为69.80% [1] - 中证1000股指期权VL-PCR为80.26%,OI-PCR为100.85% [1] - 华夏科创50ETF期权Skew为19.73%,上升2.59% [4] - 易方达科创50ETF期权Skew为13.75%,下降3.44% [4] - 创业板ETF期权近月ATM-IV为23.71%,上升0.10% [4] - 深证100ETF期权近月ATM-IV为17.63%,上升0.29% [4] 市场情绪指标 - 各期权品种PCR值显示市场看涨情绪普遍回落 [1] - 偏度指标变化显示市场对不同标的的风险偏好出现分化 [4] - 波动率期限结构显示近期波动率普遍高于远期 [9][12][19]