报告行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [1] 核心观点 - 豆粕波动率下降且偏度高位回落 建议卖出虚值看涨期权并买入虚值看跌期权 同时控制Delta敞口 [2] - 乙二醇呈现低位支撑且期权隐含波动率低位抬升 建议买入次月虚值看涨期权尝试做多 [2] 农产品数据总结 - 玉米主力合约c2505收盘价2326元/吨 日涨幅7元 成交量542,975手减少194,353手 持仓量1,367,634手减少5,541手 [3] - 豆粕主力合约m2505收盘价2855元/吨 日跌幅82元 成交量2,943,228手减少319,551手 持仓量2,140,025手减少61,682手 [3] - 菜粕主力合约rm2505收盘价2684元/吨 日涨幅73元 成交量2,921,346手增加2,365,459手 持仓量734,491手增加47,993手 [3] - 豆粕期权平值波动率18.71% 下降1.57个百分点 处于60日分位数33.33% 偏度20.99% 下降2.21个百分点 [6] - 玉米期权平值波动率11.5% 上升0.47个百分点 偏度-4.65% 下降4.51个百分点 [6] 能源化工数据总结 - PTA主力合约ta2505收盘价4792元/吨 日跌幅34元 成交量645,001手增加26,772手 持仓量1,297,755手增加36,144手 [8] - 乙二醇主力合约eg2505收盘价4478元/吨 日涨幅3元 成交量132,440手减少42,507手 持仓量372,176手减少8,570手 [8] - 乙二醇期权平值波动率11.03% 上升0.04个百分点 处于60日分位数31.67% 偏度-6.14% 上升4.58个百分点 [10] - 原油主力合约sc2504收盘价516.5元/桶 日跌幅4.3元 成交量101,097手减少25,138手 持仓量23,617手减少125手 [8] - 原油期权平值波动率27.42% 上升0.6个百分点 处于60日分位数80% [10] 黑色金属数据总结 - 铁矿石主力合约i2505收盘价774.5元/吨 日涨幅5.5元 成交量344,371手减少25,208手 持仓量503,203手减少2,168手 [11] - 螺纹钢主力合约rb2505收盘价3209元/吨 日跌幅11元 成交量1,646,378手减少362,972手 持仓量2,206,072手减少10,750手 [11] - 铁矿石期权平值波动率23.37% 上升0.15个百分点 处于60日分位数66.67% [13] - 螺纹钢期权平值波动率15.39% 上升0.09个百分点 [13] 有色金属数据总结 - 黄金主力合约au2506收盘价679.08元/克 日跌幅3.96元 成交量112,441手减少12,147手 持仓量160,917手减少903手 [15] - 铜主力合约cu2504收盘价78030元/吨 日跌幅240元 成交量81,172手增加4,659手 持仓量157,269手减少9,295手 [15] - 黄金期权平值波动率13.5% 下降0.84个百分点 处于60日分位数21.67% [19] - 铜期权平值波动率11.16% 下降0.57个百分点 处于60日分位数45% [19] - 碳酸锂主力合约lc2505收盘价75960元/吨 日涨幅200元 成交量88,034手减少18,595手 持仓量256,599手减少140手 [15]