行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 核心观点 - 传媒行业周度表现强劲，受益于春节档票房创新高及AI应用生态活跃，行业景气度显著提升 [1][2][3] 市场表现 - 传媒行业（申万）周度上涨9.54%，排名子行业第1名，显著跑赢沪深300（+1.19%）、上证指数（+1.30%）及创业板指（+1.88%）[1][12] - 细分板块中影视院线涨幅达35.78%，游戏Ⅱ、广告营销、数字媒体及出版分别上涨6.90%、5.96%、4.48%和3.63% [12][14] - 个股方面，光线传媒（+148.78%）、浙数文化（+32.08%）、华策影视（+30.00%）领涨 [19][20] AI应用数据 - DeepSeek累计用户突破1亿，其中80%增长集中于最后一周；最新一周国内iPhone下载量达208.8万 [2][23] - 国内头部AI产品下载量环比显著增长：豆包（188.8万，+10.18%）、Kimi（95.8万，+28.37%）、文小言（8.5万，+26.96%）[2][23] - ChatGPT 1月web端访问量3.98B（环比+4.31%），APP端MAU达349.41M（环比+10.82%）[2][23] - AI视频类应用（如Vivago/Pixverse/Zeemo）全球增速突出 [23] 游戏数据 - 腾讯旗下产品占据iOS畅销榜前7名，包括《王者荣耀》《和平精英》《穿越火线：枪战王者》[33][35] - 出海表现亮眼：《无尽冬日》与《原神》分列1月海外手游收入榜前两名，《无尽冬日》全球累计收入超19亿美元 [3][35][37] - 新游动态：恺英网络与盛趣游戏联合发行的《龙之谷世界》将于2月20日上线 [3][39] 电影数据 - 周度国内总票房45.67亿元，《哪吒之魔童闹海》（38.40亿元，占比84%）、《唐探1900》（3.96亿元）、《熊出没·重启未来》（1.00亿元）位列前三 [3][40][44] - 《哪吒之魔童闹海》累计票房突破120亿元，创中国影史纪录 [3][44][51] 行业重点事件 - 海外AI进展：谷歌发布Gemini 2.0全家桶，OpenAI上线ChatGPT免费搜索功能并预告GPT-4.5/GPT-5，苹果选择阿里巴巴作为中国本地化AI合作伙伴 [2][49][51] - 国内AI动态：文心一言4月1日起全面免费，昆仑万维推出Matrix-Zero世界模型，微信“搜一搜”灰度测试接入DeepSeek [2][49][52] - 企业业绩：AI营销企业APPLovin第四季度营收13.7亿美元（同比+44%），净利润5.992亿美元（同比+248%）[51]