报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 招银国际作为配售代理协助晶泰控股完成新股配售，彰显强大实力，巩固其在TMT和生物医疗行业领先地位及上市后再融资项目基础，体现长期服务客户助力行业发展的责任担当 [2][5] 交易概述 - 2025年2月18日收市后晶泰控股完成新股配售，招银国际担任配售代理 [1] - 初始价格区间6.08 - 6.18港元，较当日收盘价折让4.6 - 6.2%，初始计划发行经扩大后股本约7.7%，对应发行规模2.38 - 2.42亿美元 [1] - 开簿后市场反响热烈，最终扩大发行量，发行比例占经扩大后股本约8.5%，定价每股6.10港元，较当日收盘价折让5.86%，发行规模达2.68亿美元，为今年以来港股最大配售项目 [1] 招银国际服务情况 - 2024年6月招银国际曾担任独家财务顾问及整体协调人助晶泰控股以18C标准在港上市，此次再次担任配售代理协助融资 [2] - 准确识别核心投资人并高效转化，引入大量新增投资人 [2] - 独家引入优质中资长线基金订单，引入大量对冲基金、多策略基金等订单夯实订单结构 [4] - 高频度投资者交流沟通提升投资者关注度和投资兴趣 [5] 晶泰控股公司情况 - 基于量子物理、以人工智能赋能和机器人驱动的创新型研发平台，为制药及材料科学等产业提供研发解决方案及服务 [3] - 建立专有综合技术平台，集成云超算赋能工具，结合干实验室计算和湿实验室实验，相互改进提高效率 [3] - 是世界上少数同时拥有基于量子物理计算、先进人工智能技术及自动化湿实验室能力的研发公司之一 [3] 招银国际融资有限公司情况 - 招银国际金融在港全资附属公司，恪守“以客户为中心，为客户创造价值”理念，提供全方位企业融资综合性金融服务 [6] - 实施“立足香港，深植内地，面向全球”战略，凭借招行优势结合本地智慧和境内外资源，主导或参与香港资本市场重大项目 [6] - 在提供境外资本市场顾问服务金融机构中处于领先地位，是香港资本市场活跃且增长力强劲的金融机构之一 [6]