行业投资评级 - 增持 (维持) [1] 核心观点 - NAND 存储模组产品的需求持续稳健增长，群联的控制芯片累计总出货量同比增长 30%，整体 NAND Bit 累计出货量年成长率达 14%，创历史同期新高 [1][10] - DRAM 市场价格波动已见收敛，威刚的 11 月合约价相对平稳，推动 DRAM 模组和 SSD 产品稳健出货，11 月单月 DRAM 模组产品营收贡献达 17.44 亿元，SSD 营收为 11.62 亿元 [1][9] - Marvell 推出定制 HBM 计算架构，提高 XPU 性能、效率和总拥有成本，与美光、三星电子和 SK 海力士合作开发定制 HBM 解决方案 [1][22] 存储芯片周度价格跟踪 - NAND 颗粒 22 个品类现货价格环比涨跌幅区间为 -5.17% 至 2.63%，平均涨跌幅为 -0.36% [1] - DRAM 18 个品类现货价格环比涨跌幅区间为 -2.81% 至 0.50%，平均涨跌幅为 -0.72% [1] 行业新闻 - 供应端部分资源延续此前"捂货"举措，现货市场便宜货源寥寥无几，存储厂商多以消耗原有库存为主，整体价格并无显著变化 [8] - Marvell 推出定制 HBM 计算架构，提高 XPU 性能、效率和 TCO，与云客户和领先的 HBM 制造商合作，为下一代 XPU 定义和开发定制 HBM 解决方案 [22] 公司动态 - 赛腾股份表示消费电子板块是公司的核心业务领域，与核心客户深度绑定，同时重点发展半导体板块 [27] - 佰维存储表示随着库存结构的更新，公司毛利率会逐渐回归到中枢水平，存储市场国产化率的提升为公司营收增长提供了广阔的空间 [27] - 江波龙表示公司是国内少数具备"eSSD+RDIMM"企业级产品设计、组合以及持续供应能力的企业 [47] 公司公告 - 联瑞新材计划于 2024 年 12 月 18 日举行 2024 年第三季度业绩说明会 [49] - 佰维存储将参加 2024 年度深圳辖区上市公司集体接待日活动 [49]