行业投资评级 - 增持 (维持) [4] 报告的核心观点 - AI端侧：闪极AI智能眼镜预计将推出A1量产版，相关产业链有望持续受益。闪极智能眼镜实时录音录像的功能与多模态AI融合，即时解决各种问题；可以帮用户识别眼前事物、文字翻译等。AI端侧各项应用发展态势良好，相关产业链有望持续受益 [11][12] - 华为产业链：华为Mate X6手机面向全球发售，相关产业链有望持续受益。华为Mate X6首发EMUI 15系统，硬件方面，华为Mate X6国际版与国行基本无区别。随着华为新品推出或推动换机进程，相关产业链有望持续受益 [13] - 国产替代：美国政府公布最新半导体对华出口限制，相关产业链有望持续受益。美国拜登政府发布了最新的对华半导体出口管制措施，将136家中国实体列入所谓"实体清单"，对24种半导体制造设备、3种软件工具和HBM芯片出口增加限制。半导体产业链国产化进程或将提速，相关产业链有望持续受益 [14] - 先进封装：群创称FOPLP先进封装量产时间延迟，仍看好未来发展，相关产业链有望持续受益。群创光电董事长洪进扬表示，群创也在开发FOPLP的其它应用，量产时间可能延后到2025年上半年。先进封装在算力时代重要性逐步凸显，相关产业链有望持续受益 [15] 根据相关目录分别进行总结 1. 本周核心观点及投资建议 - AI端侧：受益于硬件创新浪潮，产业链有望受益，建议关注国光电器、漫步者、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯等 [19] - 华为产业链：受益于华为新机发布，产业链有望受益，建议关注东睦股份、欧菲光、福日电子、领益智造、光弘科技等 [19] - 国产替代：受益于国产替代进程加速，产业链有望迎来加速成长，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、江丰电子等 [19] - 先进封装：受益于半导体大厂持续布局先进封装，产业链有望迎来加速成长，建议关注甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子等 [19] 2. 市场回顾 2.1. 板块表现 - 本周（12.9-12.13），A股申万电子指数上涨0.22%，整体跑赢沪深300指数1.23pct，跑赢创业板综指数0.36pct。申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：其他电子II(4.97%)、光学光电子(2.05%)、消费电子(1.49%)、元件(0.31%)、电子化学品II(-0.91%)、半导体(-1.01%) [22][24] - 从海外市场指数表现来看，整体继续维持强势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：费城半导体(1.75%)、道琼斯美国科技(0.47%)、纳斯达克(0.34%)、恒生科技(0.33%)、申万电子(0.22%)、台湾电子(-0.39%) [29] 2.1. 个股表现 - 本周（12.9-12.13）个股涨跌幅前十位分别为：润欣科技（+76.89%）、乐鑫科技（+50.2%）、普冉股份（+37.22%）、利亚德（+36.84%）、中科蓝讯（+34.44%）、龙迅股份（+34.25%）、天键股份（+30.72%）、漫步者（+24.16%）、炬芯科技（+23.08%）、恒玄科技（+22.41%） [33] - 个股涨跌幅后十位分别为：雅葆轩（-18.92%）、宏昌电子（-15.06%）、国芯科技（-14.43%）、鑫汇科（-13.98%）、茂莱光学（-13.91%）、泓禧科技（-13.45%）、智新电子（-12.32%）、源杰科技（-9.76%）、万润科技（-8.97%）、国民技术（-8.39%） [33] 3. 行业新闻 - 华为Mate X6手机面向全球发售，首发EMUI 15系统 [37] - 群创：FOPLP先进封装量产时间延迟，仍看好未来发展 [37] - SEMI：2024年Q3全球半导体设备出货金额同比增长19%，达303.8亿美元 [38] - 闪极AI智能眼镜发布会官宣12月19日，预计将推出A1量产版 [38] - 美国政府公布最新半导体对华出口限制 [40] 4. 公司动态 - 中富电路积极拓展包括电源模块、光模块、MINILED等领域 [42] - 鹏鼎控股持续进行成本管控，加强精细化管理 [42] - 顺络电子长期电子元器件行业市场空间广阔，行业成长性趋势明确 [43] 5. 公司公告 - 蓝箭电子：比邻创新计划减持不超过2,082,902股 [45] - 东山精密：增发新股，募集资金总额不超过150,000.00万元 [45] - 宜安科技：获得与收益相关的政府补助120万元 [45] - 顺络电子：首次回购股份292,500股，成交总金额为9,009,000.00元 [45]