行业投资评级 - 增持 (维持) [4] 报告的核心观点 - AI 端侧：字节跳动豆包发布 AI 智能体耳机 Ola Friend，相关产业链有望持续受益 [4][11] - 华为产业链：华为 Mate70 系列预约数已突破 670 万，相关产业链有望持续受益 [4][13] - 国产替代：美国政府公布最新半导体对华出口限制，相关产业链有望持续受益 [4][14] - 先进封装：群创称 FOPLP 先进封装量产时间延迟，仍看好未来发展，相关产业链有望持续受益 [4][16] 根据相关目录分别进行总结 1. 本周核心观点及投资建议 - AI 端侧：受益于硬件创新浪潮，产业链有望受益，建议关注国光电器、漫步者、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯等 [17] - 华为产业链：受益于华为新机发布，产业链有望受益，建议关注东睦股份、欧菲光、福日电子、领益智造、光弘科技等 [17] - 国产替代：受益于国产替代进程加速，产业链有望迎来加速成长，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、江丰电子等 [17] - 先进封装：受益于半导体大厂持续布局先进封装，产业链有望迎来加速成长，建议关注甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子等 [17] 2. 市场回顾 2.1. 板块表现 - 本周（12.2-12.6），A股申万电子指数上涨1.61%，整体跑赢沪深300指数0.16pct，跑输创业板综指数0.97pct [20] - 申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：其他电子II(3.47%)、消费电子(3.25%)、元件(2.81%)、电子化学品II(2.52%)、光学光电子(2.03%)、半导体(0.45%) [22] - 申万电子三级行业中，光学元件板块上涨4.33%，表现较好；半导体设备板块下跌2.41%，表现较差 [24] - 海内外指数涨跌幅由高到低分别为：台湾电子(5.3%)、道琼斯美国科技(3.98%)、纳斯达克(3.34%)、费城半导体(2.73%)、恒生科技(2.55%)、申万电子(1.61%) [26][27] 2.1. 个股表现 - 本周（12.2-12.6）个股涨跌幅前十位分别为：光华科技（+30.18%）、奋达科技（+28.97%）、宏昌电子（+25.98%）、天津普林（+25.79%）、中电港（+21.17%）、奥比中光（+21.07%）、新相微（+19.77%）、生益电子（+18.62%）、*ST瑞德（+18.4%）、贤丰控股（+16%） [30] - 个股涨跌幅后十位分别为：贝仕达克（-23.71%）、有研新材（-15.71%）、中科蓝讯（-12.61%）、康冠科技（-10.75%）、慧智微（-9.98%）、闻泰科技（-9.09%）、鑫汇科（-8.1%）、拓荆科技（-7.67%）、恒玄科技（-7.55%）、江化微（-7.34%） [30] 3. 行业新闻 - 华为何刚：Mate 70 系列手机预约数已超670万台 [34] - 群创：FOPLP先进封装量产时间延迟，仍看好未来发展 [34] - SEMI：2024年Q3全球半导体设备出货金额同比增长19%，达303.8亿美元 [35] - 字节跳动豆包发布AI智能体耳机Ola Friend：单耳6.6克，1199元 [35] - 美国政府公布最新半导体对华出口限制 [38] 4. 公司动态 - 风华高科：公司正全力冲刺年度目标任务 [41] - 麦捷科技：公司目前具备国产替代实力的产品主要包括功率电感、射频滤波器及电感变压器等 [41] - 顺络电子：公司持续看好钽电容的发展前景，布局钽电容产品多年，不断投入研发力量 [42] - 凯盛科技：公司在关键核心技术领域保持高强度研发投入 [43] 5. 公司公告 - 甬矽电子：股份减持 [47] - 洁美科技：股份质押解除 [47] - 蓝思科技：董事会换届 [47] - 宜安科技：财政补贴 [47]