报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 光伏本周上游硅料环节市况冷清，硅片市场悲观、面临销售压力，电池环节价格走势待察，组件价格僵持、涨价待市场需求和厂家策略定[1] - 9月电网投资建设完成额同比和环比均增长，1 - 9月累计投资同比增长，三季度多数企业业绩上行；本周风电新增招标项目有陆上和海上项目，行业动态多；锂电三季报显示单位盈利稳中向好，头部电池企业盈利强劲；氢能两地动态表明我国正加速绿色交通转型、推动氢能产业发展[2] 根据相关目录分别进行总结 光伏 价格变化 - 需求端消极看待四季度组件拉货和排产，拉晶环节排产下修影响硅料新增需求，供给端硅料现货库存上升，预计四季度中后期或更大幅减产并提前考虑春节前后用料采买；硅片市场悲观，P型硅片需求低迷，成交多用于出口；电池环节价格十月变动不大，后续走势待察；组件价格僵持，厂家酝酿涨价但成交价格未落地，前期低价组件扰乱市场带来涨价阻力[8] 行业动态 - 国家能源局通报分布式光伏并网接入等典型问题；昆明市就新能源开发利用管理办法征求意见，明确光伏和风电项目管理方式[10] - 1 - 9月全国太阳能发电新增装机同比增长，截至9月底累计装机占比持续提升；国家能源局9月核发绿证中太阳能发电占比14.76%[11] - 天合光能再创TOPCon太阳电池效率世界纪录，并申请钙钛矿相关专利[12] - 中国大唐集团与国家能源局交流，龙源电力项目成果达国际领先水平，湖北省巴东县电站申领绿证[13] - 一道新能和晶科能源获TÜV认证，沙特阿尔舒巴赫光伏电站项目投运[14] - 中国能建西南院中标光伏发电项目EPC总承包工程，中国电建承建的菲律宾光伏电站项目一次性倒送电成功[15] 电力设备 主网——一二次设备招标 - 2023年输变电变压器和GIS招标量同比增长，2024年第5批次输变电变压器招标量同比降、前5批次累计同比增，第5批次输变电GIS招标量同比增、前5批次累计同比微增[17] - 2023年继保和变电站监控总招标量同比增长，2024年第5批次输变电继保招标量同比微增、前5批次累计同比增，第5批次输变电变电站监控累计招标量同比增、前5批次累计同比增[17] 电力投资 - 1 - 9月全国电源工程投资同比增长，9月单月投资额度同比和环比均增长[19] - 1 - 9月电网建设投资同比增长，9月单月投资额同比和环比均增长[21] 出口数据 -- 电表 - 9月电表出口同比增长、环比下降，1 - 9月电表出口同比增长；分产品看，9月单相表和三相表出口同比增长，1 - 9月单相表出口同比大幅增长、三相表出口同比微增[21] 出口数据 -- 变压器 - 9月电力变压器（额定容量>16kVA）出口同比和环比均增长，1 - 9月出口同比大幅增长；9月液体介质变压器出口同比和环比均增长，1 - 8月出口同比大幅增长[22] 近况更新 - 金盘科技2024年前三季度营收和归母净利润同比增长，销售毛利率和净利率同比提升；2024Q3单季度营收、归母净利润同比增长，销售毛利率和净利率同比提升[24] - 泽宇智能2024年前三季度营收同比增长，归母净利润和扣非净利润同比下降，毛利率和净利率同比降低；24Q3营收同比增加、环比下降，归母净利润同比增长、环比下降，扣非归母净利润同比和环比均下降[25] - 矩华科技2024年前三季度营收和归母净利润同比增长，扣非净利润同比大幅增长，毛利率同比增加、净利率同比微降；24Q3营收同比增加、环比微降，归母净利润和扣非净利润同比增长、环比下降[26] 风电 本周新增招标情况 - 本周新增风机招标项目5.73GW，其中陆上项目5.23GW，海上项目0.5GW，涉及广东、山东、内蒙等多地多个项目[27][28] 2024年风机招标情况 - 截至2024年10月18日，1 - 10月风电全口径累计招标同比增加，其中陆上项目和海上项目招标量有数据；10月至今风电全口径招标有陆上和海上项目[29] 行业动态 - 福建漳州发布海洋经济方案，推进建设200万千瓦海上风电[29] - 大唐儋州120万千瓦海上风电项目完成国内最大吸力桶导管架基础沉贯[30] - 山东能源渤中海上风电基地B1项目招标[31] - 中国能建广东院拟中标中广核阳江帆石二EPC总承包项目[32] - 阳江三山岛海风柔直输电工程项目核准受批复[33] 锂电 价格变化 - 上游材料本周国内碳酸锂价格上涨，产量波动小，下游外采需求以刚需为主[34] - 中游环节三元正极报价环比下降，磷酸铁锂动力价格持平，中端人造石墨、中端湿法基膜、中端干法隔膜、三元电解液、铁锂电解液价格环比均持平[35][39] - 下游环节方形三元动力电芯和方形铁锂动力电芯价格环比均持平[41] 行业动态 - 亿纬锂能三季度营收同比微降、环比微增，扣非归母净利润同比和环比均增长，毛利率环比提升，盈利超预期得益于稼动率提升、降成本策略和多领域增长[43] - 蜂巢能源暂停投建德国两家电池工厂，复工时间暂无时间表[44] 氢能 数据跟踪 - 2024年1 - 10月电解槽累计招/中标同比增长；9月FCV产销同比产量上升、销量大幅上涨，环比均下降，2023年1 - 12月氢燃料电池汽车累计产销同比增长[45][46] 行业动态 - 内蒙古通辽市签约10GW风电制氢项目，企业计划三年内投放两万台氢能重卡并投资建设相关设施[48][50] - 上海临港新片区启动2023年氢车奖励申报，推动燃料电池汽车应用[51] 机器人 开普勒、众擎人形机器人新产品发布 - 开普勒人形机器人先行者K2全球发布，实现大脑、小脑和高负载本体融合，重视商业化落地[52] - 众擎机器人全尺寸通用人形机器人SE01全球发布，采用自研谐波关节模组，实现出色自然步态，引领行业新标准[53] 软体机器人技术取得突破性进展 - 波士顿大学研究团队提出可扩展单片式制造方法制造毫米级软刚混合机器人，解决小型软机器人制造与集成难题[53] - 加州理工学院高伟团队深入研究可穿戴和植入式软体机器人，讨论应用领域挑战、进展，展望前景并提出解决方案[54] - 江南大学团队开发基于织物工程设计的编织气动软机器人，解决柔性传感器与驱动器集成难题[57] 近期机器人公司进展更新 - 贝斯特新一代智能型环锭细纱机BS56在纺机展受关注，锭数配置长，细节改进、客户反馈好，顺应发展趋势、满足客户多方位需求[58]