行业投资评级 - 银行行业维持"推荐"评级 [19] - 券商行业维持"推荐"评级 [19] - 保险行业维持"推荐"评级 [19] 报告的核心观点 银行行业 - 化债预期叠加大行注资,银行板块迎来长期投资配置机遇期 [19] - 关注股息较高稳定性较强的国有大行,以及化债影响下资产质量改善叠加高股息的城农商行标的 [19] 券商行业 - 短期券商板块受政策影响波动加大,但关注行业并购重组节奏提升 [19] - 监管政策催化将长期有利于上市券商估值提升 [19] 保险行业 - 业绩增速或放缓,但4季度投资端具备较好投资方向 [19] - 关注上市险企基本面改善和资产价格提升带来的配置机会 [19] 分类总结 行情回顾 - 上周A股市场受政策影响大幅波动,金融各指数普遍下行 [6] - 银行指数、非银金融指数、证券指数、保险指数均有不同程度下跌 [6] 重点数据跟踪 - A股日均成交额继国庆节前大幅放量后,继续放大至25495亿元 [9] - 两融余额大幅增至15800亿元,较前一周增长9.72% [9] - 新发基金份额骤降至6.52亿份,公募基金规模环比减少1.85% [9] - 利率价格受政策及权益资产涨幅放缓影响,十年期国债收益率下行至2.14% [9] 行业动态跟踪 - 国家发改委表示将加力推出一揽子增量政策,提振资本市场 [15] - 央行创设"证券、基金、保险公司互换便利"工具,首期规模5000亿元 [15] - 财政部表示将增发特别国债用于注资国有大行,加大化债力度 [17] - 国务院发布《中华人民共和国民营经济促进法(草案)》,多方面支持民营经济发展 [17] - 国务院办公厅发文加强期货市场监管,防范风险 [17]