报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 2024年9月23 - 30日机械设备指数上涨26.04%，带动各子板块全面上涨，科技属性强的自动化设备和通用设备涨幅居前，工程机械及轨交设备涨幅靠后 [1][43] - 指数短期快速上涨后或回调，可关注半导体设备、工程机械、数控机床等投资方向，维持行业“推荐”评级 [1][43] - 市场逐步回暖，国内市场筑底回升，出口市场逐步修复，行业中长期逻辑向好，看好长期发展 [1][43] - 机器人产业发展趋势向好，向产业化、商业化、规模化发展，板块科技属性强且回调充分，具备高弹性 [1][43] - 政策推动下，“工业母机”板块、轨交设备、核电设备均有投资机会 [44] 根据相关目录分别进行总结 周市场表现 - 2024.09.23 - 09.30机械设备行业上涨26.04%，在31个一级行业中排第18位 [10] - 子行业中自动化设备、通用设备、专用设备、轨交设备、工程机械涨幅分别为33.68%、27.39%、24.17%、22.81%、20.45% [10] - 重点覆盖个股中，涨幅前五为绿的谐波、鼎智科技等，涨幅后五为杰克股份、豪迈科技等 [10] 周内行业关键数据 - 截至2024年9月，我国制造业PMI 49.8%，同比 - 0.4pct，环比 + 0.7pct；新订单PMI49.9%，同比 - 0.6pct，环比 + 1pct；生产PMI51.2%，同比 - 1.5pct，环比 - 1.4pct [13][14] - 截至2024年8月，固定资产投资累计同比增3.4%，制造业、基建投资同比分别增9.1%、7.87%，房地产投资同比降9.8% [14] - 截至2024年8月，工业企业产成品存货65300亿元，同比增5.1%；全部工业品PPI同比降1.8%，环比降0.7% [14] - 2024年8月，金属切削机床产量5.65万台，同比增9.8%；金属成形机床产量1.4万台，同比增16.7% [17] - 2024年8月，工业机器人产量47947台，同比增20%；叉车销量98883台，同比增1.23% [20] - 2024年8月，智能手机出货量2109.8万部，同比增17.7%；二季度全球出货2.89亿部，同比增6.5% [21] - 2024年8月，挖掘机产量22465台，同比增67.3%；销量14647台，同比增11.8%；出口7953台，同比增6.95%；开工小时数93时/月，同比增3.3% [23][25] - 2024年8月，房地产新开工面积累计49464.89万平方米，同比降22.5%；地方政府专项债当月发行9558亿元，1 - 7月累计发行38986亿元 [27] 行业要闻 机器人 - 美国人形机器人NEO Beta尝试量产，可做家务；杭州余杭区与浙大共建创新中心；发布十大趋势展望；工业机器人龙头布局智能机器人等 [29][30] - 新松攻克真空机械手技术；我国成全球最大工业机器人市场；普渡、傅利叶发布机器人；特斯拉将发布Optimus动态；腾讯亮相人居环境机器人 [30][31] 工程机械 - 住建部要求更新淘汰超10年建筑施工设备；2024年5 - 8月各工程机械产品有不同销售表现 [32][33] - 8月中国小松挖掘机开工小时数同比增3.3%，部分区域下降；CME预估9月挖掘机销量同比增12%左右 [33] 通用设备 - 中央鼓励设备更新，发改委称是超5万亿大市场，国务院印发方案、开会部署，国家统筹3000亿支持 [34][35] - 国资委预计央企五年设备更新投资超3万亿；工信部推动工业母机产需对接；日本机床订单受中国需求影响 [35][36] 新能源设备 - 中国核电2024年投资计划同比增52%；我国实现碳 - 14生产、核电厂稳压器先导式安全阀国产化 [37][38] - 中法、中俄开展核能合作；徐大堡、石岛湾核电项目有进展；国常会核准5个核电项目 [38] 轨交设备 - 十三部门印发轨交设备更新方案；中国中车签大额订单；国铁发布高级修招标；铁路局明确老旧机车淘汰时间 [39] 仪器仪表 - 上海市教委推动高校教学设备更新，聚焦战略急需和新兴领域 [40] 重点上市公司信息 - 杭氧股份回购7.45万股用于股权激励注销 [41] - 巨星科技2024年三季报业绩略增，净利润预计188273.14 - 203334.99万元 [42] - 电光科技拟收购华夏天信智能物联(大连)有限公司100%股权 [42] - 精测电子拟联合收购芯盛智能41.93%股权 [42] - 博众精工1516500股股权激励限售股份上市流通 [42] 行业周观点 - 指数或回调，可关注半导体设备、工程机械、数控机床；维持“推荐”评级 [43] - 9月挖掘机销量预计同比增12%，市场回暖，国内筑底回升，出口修复 [43] - 关注工程机械徐工机械、三一重工、中联重科等公司 [43] - 关注机器人三花智控、五洲新春等公司 [44] - 关注“工业母机”华中数控、纽威数控等公司 [44] - 关注轨交设备中国中车、中铁工业等公司 [44] - 关注核电设备佳电股份、中核科技等公司 [44]