免税行业 - 免税销售景气度指数为29.5,关注国庆长假催化[1] - 海南三机场客流恢复至2019年同期109.7%,其中海口机场109.5%,三亚机场106.8%[2][3][4] - 北京、上海、广州等主要客源城市客流恢复情况良好[5][6][7][8] 酒店行业 - 全国酒店OCC为54.77%,较2019年同期下降3.96个百分点[9] - 全国酒店ADR为218.31元,较2019年同期下降2.83%[9] - 全国酒店RevPAR为119.57元,较2019年同期下降9.38%[9] 教育行业 - "双减"工作实现"双降双升",教育部将持续巩固"双减"成果[11][12] - 2025年公职考培周期开启,头部公司纷纷加大基地班建设投入[13][14][15] 医美化妆品行业 - 医美作为可选消费具备较大超跌反弹空间,龙头标的表现较优[38][39][40] - 双11大促临近,各平台继续抢跑拉长大促时间,看好后续政策落地带来的估值修复[40][41] 人力资源行业 - 政府持续发力促进高质量充分就业,城镇调查失业率小幅上升[22][23] 文旅行业 - 旅游出行方面,OTA受益于出行链热度提升,估值有望上调[46][47][48] - 景区个股关注三季度业绩兑现能力、成长性好的个股以及低空经济重塑机遇[48] 餐饮行业 - 国庆期间餐饮企业客流复苏情况良好[55][56][57] 零售行业 - 近期就业、房地产等政策利好频出,有利于稳定居民消费预期[59] - 关注破净高股息组合,如豫园股份、大商股份、百联股份等[59] 跨境电商行业 - 美国就业数据超预期,衰退预期边际缓解,降息周期下推荐地产后周期工具链[62][63][65]