行业投资评级 - 报告维持计算机行业"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 政策催化下,计算机行业有望迎来估值修复机会 [1] - 数据要素政策再出台,关注数字基础设施建设 [16] - 信创进入关键阶段,泛安全领域自主可控需求有所提升 [17] - 短期内,金融IT厂商或将迎来业绩提振 [18] - HarmonyOS NEXT即将开启公测,关注华为产业链投资机会 [19] 分类总结 数据要素 - 国家数据局发布促进数据产业发展的政策,支持企业开发高质量数据集,加速数智融合关键技术创新 [16] - 深度参与数据交易、数字基础设施建设的央国企有望核心收益 [16] 信创 - 2027年是信创推进的关键时间节点,信息安全重视度提高,国产基础软硬件、操作系统仍有招标放量预期 [17] 金融IT - 宏观政策影响下,银行等金融机构对IT系统需求增加,有望提振相关厂商业绩 [18] 华为产业链 - HarmonyOS NEXT即将公测,华为鸿蒙生态持续完善,有望受益于国产化趋势 [19]