报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 2024.9.16 - 9.22申万电新板块涨跌幅 -0.37%，排名第28；申万公用板块涨跌幅 +0.64%，排名第21；同期沪深300涨跌幅 +1.32%，万得全A涨跌幅 +1.27% [1][7] - 光储行业硅料价格小幅回调，本月新增供给量环比降2%至最低，供给端库存降但需求端囤货增加；风电行业阳江三山岛五、六海上风电项目获核准，总投资超38亿，Q3国内外海风建设或提速；电网设备8月变压器出口金额42.2亿，环比5.9%，同比37.7%，国家电网2024年投资超6000亿；氢能行业深圳龙华区最高补助200万；公用行业8月全社会用电量9649亿千瓦时，同比增8.9% [1] 各部分总结 行情回顾 - 电新细分板块中，光伏设备板块涨跌幅 -1.67%，风电设备 -2.08%，电网设备 1.32%，其他电源设备 -1.39%；公用细分板块中，电力板块涨跌幅 +0.67%，燃气板块 +0.30% [7][9] - 电新个股本周146只涨，192只跌，涨幅前五为保变电气、ST中利、时创能源、长城电工、华盛昌，跌幅前五为易成新能、金银河、德福科技、沐邦高科、金冠股份；公用个股本周42只涨，11只跌，涨幅前五为山高环能、京能热力、新筑股份、深南电A、ST旭蓝，跌幅前五为ST浩源、ST升达、露笑科技、黔源电力、协鑫能科 [9][10] 重点行业动态 行业新闻 - 光储：2024年8月中国出口逆变器529万台，环比增0.87%，1 - 8月累计3575万台；8月出口金额8.61亿美元，环比增9.51%，1 - 8月累计56.59亿美元，较去年降25.5%；1 - 8月出口最大金额区域为欧洲，分国家看累计出口Top10为荷兰、巴西等 [13] - 风电：阳江三山岛五、六海上风电工程项目获核准，位于海陵岛南侧海域，总规划送出容量1000MW，由中广核新能源和华电新能源共同出资，资产各占50%，工程动态投资385565.96万元 [14] - 氢能：深圳龙华区发布措施，对获市级及以上资助的氢燃料电池分布式发电示范项目，按市级资助金额50%给予不超200万元配套资助 [15] - 电网设备：8月变压器出口金额42.2亿元，环比5.9%，同比37.7%，1 - 8月累计286.8亿元，同比28.4%；高压开关及控制装置8月出口金额26.6亿元，环比4.7%，同比27.8%，1 - 8月累计189.3亿元，同比27.7%等 [18] - 公用事业：8月全社会用电量9649亿千瓦时，同比增8.9%；1 - 8月累计65619亿千瓦时，同比增7.9%，规模以上工业发电量62379亿千瓦时 [19] 公司公告 - 帝科股份2024/9/19激励计划拟授予限制性股票695.0650万股，约占股本总额4.94%，授予价格24.32元/股；运达股份2024/9/18拟投资54607万元建设张北启达100MW风电项目 [16][17] 行业跟踪 光伏：产业链价格 - 硅料：新增供给量连续四月环比降，本月降2%至最低，供给端库存降但需求端囤货增加；国产致密块料价格范围扩至37.5 - 43元/公斤，均价40元左右，颗粒硅价格范围也扩大 [20][21] - 硅片：中秋前后成交少，本周主流成交价格平稳，183N每片1.15元与210RN每片1.3元报价未批量成交；P型硅片M10和G12成交价格分别为1.25元和1.7 - 1.75元/片，N型硅片183N主流成交1.06 - 1.08元/片等 [21] - 电池片：P型M10电池片低价降至0.265元/瓦，G12降至0.275元/瓦；N型电池片各尺寸价格区间与上周相同，G12部分厂家欲调涨价格 [23][24] - 组件：节后项目执行少，价格持稳，均价0.75 - 0.77元/瓦；集中项目0.68 - 0.73元/瓦，分布项目0.67 - 0.8元/瓦；海外市场价格本周持稳 [24][25] 风电：装机及招标 - 截至2024年7月，国内风电累计新增装机29.19GW，同比增6%；7月新增3.82GW，同比增3% [30] 电力：发用电量 - 2024年8月，全国用电量9649亿千瓦时，同比增8.9%；全社会发电量9074.20亿千瓦时，同比增5.8% [32] 投资建议 - 光储行业关注光伏龙头通威股份、隆基绿能等，逆变器环节阳光电源、德业股份等 [34] - 风电行业关注塔筒大金重工、泰胜风能等，海缆东方电缆等 [35] - 电网设备关注国电南瑞、许继电气等 [35] - 氢能行业关注华光环能、昇辉科技等 [35] - 公用行业关注火电 + 新能源公司华能国际、华电国际等，水电板块华能水电、国投电力等，电力it关注国能日新、安科瑞 [35]