报告的核心观点 1. 6G 标准化工作正式进入实质阶段,中国公司首次牵头新一代移通信首个标准工作 [6] 2. 工程机械销售数据释放出积极信号,国内市场延续弱复苏,海外市场有望成为增长主要动力 [7] 3. 轴承作为工业设备核心运转部件,下游需求旺盛,有望率先受益于设备更新政策 [7] 报告内容总结 行业概况 - 2024年8月份,挖掘机销售14647台,同比增长11.8%,其中国内销售6694台,同比增长18.1%,出口7953台,同比增长6.95% [7] - 工程机械行业内多家企业期待景气周期回归,准备大力推进产品向国际化、电动化、智能化方向发展 [7] - 轴承作为机械传动的支承体,其精度、性能和可靠性对机械设备性能起关键作用,下游汽车、人形机器人、风电、高端母机将带来广阔增量 [7] 6G 标准化进展 - 2024年9月,3GPP首个6G标准项目——6G场景用例与需求研究项目获得通过,标志着6G标准化工作正式进入实质阶段 [6] - 该项目主报告人由中国移动代表担任,得到全球超过90家公司的支持,这是中国公司首次牵头新一代移通信首个标准工作 [6] - 6G相较于5G具有更高速率、更低时延、更广的连接密度,还能实现通信与人工智能、智能感知的深度融合 [6] 工程机械行业展望 - 随着设备更新政策稳步推进以及国债项目陆续落地,国内工程机械市场有望持续修复 [7] - 国内品牌持续完善海外渠道布局、推动本地化建设,加速供应链全球化趋势,海外市场或有望成为中国工程机械行业增长的主要动力 [7] - 下半年工程机械国内市场延续弱复苏叠加海外市场向好,主机厂业绩有望延续增长 [7] 轴承行业机遇 - 轴承作为机械设备基础零部件,下游汽车、人形机器人、风电、高端母机将带来广阔增量 [7] - 大规模设备更新政策催化下,轴承有望率先受益 [7] - 一家轴承企业表示,用于新能源设备的轴承订单大幅度增加,比去年同期增长50%,订单已经排产到明年6月份 [7]