报告行业投资评级 - 投资评级为推荐（维持） [2] 报告的核心观点 - 结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况 [2] - 长期来看，国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，预计个股业绩和走势将分化，建议围绕细分领域龙头布局 [2] 根据相关目录分别进行总结 行业周频数据跟踪 上游材料 - 碳酸锂市场情况：本周国内工业级碳酸锂市场均价 6.8 万元/吨，较上周下跌 0.4 万元/吨，跌幅 5.56%；电池级碳酸锂市场均价 7.1 万元/吨，较上周下跌 0.4 万元/吨，跌幅 5.33%。本周碳酸锂供应量充足，产量小幅增长，库存量增速放缓，市场整体供应充足，去库难度较大 [8][9][11][12] - 氢氧化锂市场情况：本周国内氢氧化锂市场成交价格持续下滑，供应微减。本周氢氧化锂整体库存水平较前期变动不大，厂家以单定产，在安全库存上下波动 [14][16][18] 中游材料 - 正极材料市场情况：本周三元材料 523 单晶动力、622 多晶消费、高镍 811 多晶动力材料市场价格均较上周下跌 0.05 万元/吨。本周三元材料厂商开工率依旧低位运行，原料库存量较上周波动较小，整体库存较上周持稳 [20][21][23] - 负极材料市场情况：本周百川盈孚中国锂电负极材料市场参考价格为 32378 元/吨，较上周下跌 760 元/吨，环比下降 2.29%。市场供应充足，下游需求增速不及产能释放速度，实际成交价格延续低位。本周负极材料产量环比下降 0.38%，库存较上周小幅下行 [27][30][31] - 电解液市场情况：本周国内电解液价格持平，产量较上周变化不大。企业多按单生产，库存水平长期维持低位，行业库存处于正常低水平状态 [35][37][39] - 隔膜市场情况：本周国内隔膜价格维持稳定，周产量较上周上涨，开工率同步上调，厂家库存量整体较上周增加。2024 年 7 月国内锂电池隔膜表观消费量环比上涨 2.47%，同比上涨 44.74% [41][43][46] 下游电芯 - 本周国内车用动力型电池市场价格维稳运行。2024 年 7 月动力和其他电池产量环比同比双增长，销量环比下降 6.4%，同比增长 49.9%，装车量环比下降 2.9%，同比增长 29.0%。2024 年 1 - 7 月，动力和其他电池累计产量、销量、装车量均同比增长 [48][49] 相关新闻事件 - 全球动力电池 TOP10 数据出炉，中国制造占据半壁江山：2024 年 1 月至 7 月全球登记的电动汽车电池总使用量约为 434.4GWh，较去年同期增长 22.4%。排名 TOP10 的企业中，七成为中国制造。宁德时代市场占有率高达 37.6%，韩系三大电池公司市场份额较去年同期下降 3.1 个百分点，松下装车量同比下滑 25.4% [51] - 全球轻型动力领域单笔最大的钠电商业化订单落地：8 月 30 日，众钠能源全资子公司与国内某著名轻型动力电池销售企业签署供货合同，将在接下来六个月内提供不低于 5 万套聚钠 1 号 48V/60V 系列电池产品，合同总额近 4000 万元 [54]