报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024H1 营收和净利润同比大幅增长,新产能释放带动业绩超预期 [6] - 国内市场新国标红利持续释放,国际市场订单快速增长 [7] - 毛利率和净利率大幅提升,盈利能力大幅改善 [8] - 预计2024H2 业绩持续向好,全年有望保持上升趋势 [9] 分产品分析 - ARA和DHA收入同比分别增长58.6%和11%,国内外市场均表现良好 [7] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为1.35/1.68/2.11亿元,对应EPS为0.80/1.00/1.26元 [6] - 2024-2026年营收预测分别为57.3/71.6/87.5亿元,保持20%以上增长 [10] - 2024-2026年毛利率预测分别为45.7%/46.9%/48.7%,持续改善 [10] - 2024-2026年净利率预测分别为23.6%/23.5%/24.2%,盈利能力大幅提升 [10]