报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 - 2024H1 公司实现营收 6.19 亿元，同比+40.86%；归母净利 7230 万元，同比+8516.09% [5] - Q2 收入增长有所降速,主要由于海运和集装箱成本大幅提升,海外客户下单意愿减弱 [6] - 毛利率同比显著提升,期间费用有所摊薄,原材料成本下降及规模增加提升毛利率 [7] - 北美子公司持续优化管理、提高效率、控制成本,2024H1 实现营收 6241 万元,同比减亏 [8] - 公司在墨西哥新设子公司并投资不超过 3000 万美元建厂,海外产能加快建设投产 [8] 财务数据总结 - 2024-2026 年营业总收入预计分别为 15.20/18.98/23.01 亿元,同比增长 29.21%/24.94%/21.23% [3] - 2024-2026 年归母净利润预计分别为 1.41/1.88/2.28 亿元,同比增长 80.73%/33.60%/21.00% [3][9] - 2024-2026 年 EPS 预计分别为 0.58/0.77/0.93 元 [3] - 2024-2026 年 P/E 预计分别为 15X/11X/9X [9]