报告评级 - 报告给予公司"增持"评级 [1] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩预告超预期,归母净利润同比增长50.22%-59.61%,归母扣非净利润同比增长0.94%-7.1% [2] - 业绩改善主要来自中央预订系统(CRS)收费提升和海外业务减亏 [8] - CRS收入同比增加约1亿元,贡献利润约5000万元 [8] - 海外业务2024年上半年减亏400-500万欧元,约3000-4000万人民币 [8] - 公司架构调整接近完成,管理团队已趋于稳定,未来将注重产品、运营、会员等方面的改善 [8] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计15,477百万元,同比增长5.6% [12] - 2024年归母净利润预计1,506百万元,同比增长50.3% [12] - 2024年每股收益预计1.41元 [12] - 2024年净资产收益率预计8.7% [12] - 2024年市盈率预计16.33倍 [12]