文章核心观点 - MarketAxess Holdings Inc. 2024年第一季度财报显示，每股收益超预期但同比下滑，总收入同比增长但略低于共识，业绩受美国高等级佣金收入改善推动，也受美国高收益交易活动减少和费用上升影响 [1][2][3] MarketAxess Holdings Inc. 第一季度财报详情 财务数据 - 每股收益1.92美元，超Zacks共识预期3.8%，但同比下滑2% [1] - 总收入2.1亿美元，同比增长4%，略低于共识预期 [2] - 佣金收入1.849亿美元，同比微增1.6%，低于Zacks共识预期和自身估计 [4] - 信息服务收入1190万美元，同比增长7.9%，低于共识预期但符合自身估计 [4] - 交易后服务收入1070万美元，同比增长7.5%，超自身估计 [5] - Pragma收购收入750万美元 [5] - 总费用1.178亿美元，同比增长9.3%，低于自身估计 [6] - 营业收入9250万美元，同比下滑3%，高于自身估计 [6] - EBITDA 1.093亿美元，同比下滑1%，EBITDA利润率降至51.9% [6] 交易数据 - 高等级交易总额4560亿美元，同比增长16.1%，超Zacks共识预期 [7] - 高等级日均交易量75亿美元，同比增长18%，高于共识预期和自身估计 [7] - 高收益交易总额同比暴跌30.5%，日均交易量同比下降29.4% [8] - 其他信贷交易总额263亿美元，同比下降8.2%，日均交易量4.32亿美元，同比下滑6.5% [9] - 新兴市场交易总额和日均交易量分别同比增长15.4%和17.3% [9] - 欧洲债券交易总额和日均交易量分别同比增长8.9%和10.6% [9] - 总信贷交易总额9180亿美元，同比增长7.4%，超Zacks共识预期和自身估计 [10] - 总信贷日均交易量15亿美元，同比增长9.2%，高于共识预期和自身估计 [10] - 总利率交易总额同比暴跌29%，日均交易量同比下降27.9% [10] 资产负债表 - 现金及现金等价物3.767亿美元，较2023年末下降16.5% [11] - 总资产19亿美元，较2023年末下降4.4% [11] - 无未偿还信贷借款 [12] - 股东权益13亿美元，较2023年末增长2% [12] 现金流 - 经营活动现金使用490万美元，上年同期为产生750万美元 [13] - 自由现金流3090万美元，同比暴跌29.4% [13] 资本配置 - 回购股票1010万美元，截至2024年3月31日，授权回购计划剩余8990万美元额度 [14] - 批准每股0.74美元季度现金股息，将于2024年6月5日支付给5月22日登记股东 [15] 2024年指引 - Pragma收购收入预计实现中个位数增长，费用预计在3300 - 3500万美元 [16] - 总费用（含Pragma收购）预计在4.8 - 5亿美元，预计处于指引区间低端 [17] - 资本支出预计在6000 - 6500万美元，有效税率重申在24% - 25% [18] Zacks评级 - MarketAxess目前Zacks评级为3（持有） [19] 其他金融行业公司第一季度财报情况 Euronet Worldwide, Inc. - 调整后每股收益1.28美元，超Zacks共识预期28%，同比飙升47% [21] - 总收入8.57亿美元，同比增长9%，超共识预期2.3% [21] - 净利润2620万美元，同比增长32.3% [21] - 营业收入6400万美元，同比增长40% [21] - 调整后EBITDA 1.088亿美元，同比增长17% [21] - EFT处理业务收入2.172亿美元，同比增长13%，调整后EBITDA 4470万美元，同比飙升51% [22] - epay业务收入2.571亿美元，同比增长8% [22] - 汇款业务收入3.846亿美元，同比增长7% [22] Virtu Financial, Inc. - 调整后每股收益0.76美元，超Zacks共识预期28.8%，同比增长2.7% [23] - 总收入6.428亿美元，同比增长3.6% [23] - 调整后净交易收入3.669亿美元，同比下滑1.7% [23] - 佣金、净收入和技术服务收入1.186亿美元，同比下滑2.3% [23] - 利息和股息收入1.06亿美元，同比增长28.9% [23] - 调整后EBITDA 2.028亿美元，同比下降2.2% [24] - 做市业务调整后净交易收入2.737亿美元，同比下降1.5%，收入5.21亿美元，同比增长4.4% [24] - 执行服务部门调整后净交易收入9320万美元，同比下降2.1% [24] Cboe Global Markets, Inc. - 调整后每股收益2.15美元，超Zacks共识预期5.4%，同比增长13% [25] - 总调整后收入5.021亿美元，同比增长7%，略低于共识预期 [25] - 期权收入3.074亿美元，同比增长10% [25] - 北美股票收入9260万美元，同比下降1% [25] - 欧洲和亚太地区收入5410万美元，同比增长10% [25] - 期货净收入3050万美元，同比下降2% [26] - 全球外汇净收入1840万美元，同比下降1% [26] - 调整后营业收入3.092亿美元，同比增长8% [26] - 调整后营业利润率61.6%，同比扩大110个基点 [26] - 调整后EBITDA利润率67.2%，同比扩大140个基点 [26]