债券发行条款 - 公司定价发行6.5亿美元、利率1.00%、2029年到期的可转换优先票据，发行规模较最初公布的6亿美元有所增加[1] - 授予初始购买方13天期权，可额外购买9750万美元票据本金总额[1] - 票据预计于2024年3月1日完成结算，扣除承销折扣和发行费用后净收益约6.335亿美元（若行使额外购买权则增至7.288亿美元）[2] 债券结构特征 - 票据为高级无担保债务，每半年付息一次（3月15日与9月15日），首次付息日为2024年9月15日，到期日为2029年3月15日[3] - 初始转换率为每1000美元本金兑换12.5918股普通股，相当于每股79.42美元的转换价格，较2024年2月27日纳斯达克市场61.09美元的收盘价存在30%溢价[5][7] - 2028年12月15日前仅允许在特定条件和期间内转换，此后至到期前两个交易日可随时转换[5][6] 资金用途安排 - 约3.049亿美元净收益用于回购3.131亿美元2025年到期的0.500%可转换优先票据[4] - 约8130万美元用于支付上限期权交易成本，剩余资金用于营运资金及其他一般公司用途[4] 赎回与回购条款 - 2027年3月22日前不可赎回，2027年3月22日至2028年12月15日期间，若公司股票收盘价连续30个交易日内至少20日达到当期转换价的130%，可按本金100%加应计利息赎回[8] - 发生根本性变化时，持有人可要求公司以本金100%加应计利息回购票据[9] 对冲交易机制 - 与初始购买方及其他金融机构签订上限期权交易，初始上限价格为122.18美元/股（较2024年2月27日收盘价存在100%溢价），用于减少票据转换时的股权稀释及超额现金支付风险[10][11] - 若初始购买方行使额外票据购买权，公司将签订额外上限期权交易[11] 市场影响预期 - 期权交易对手方为建立对冲头寸，可能在定价前后购买公司股票或开展衍生品交易，可能推高或支撑股价及票据价格[12] - 针对2025年票据回购，公司已终止部分现有上限期权交易，对手方可能在解套期内出售股票或解除衍生品头寸，可能压制或抑制股价上涨[14] 发行合规说明 - 票据依据证券法144A规则向合格机构投资者私募发行，未进行证券注册登记[15]