行业动态：券商App加速布局保险代销业务 - 多家头部券商近期在其官方App中显著上线“保险专区”或独立购买入口 包括中信证券、招商证券、广发证券、银河证券以及平安证券等 [1] - 招商证券App显示“保险业务全新上线” 在售产品有4款 中信证券App“保险服务”入口已上线近20款产品 其中约半数为分红型产品 [2] - 尽管券商代销保险在制度上于2012年已获准 但实际进展缓慢 近期这一变化受到广泛关注 可能预示着财富管理市场“下半场”的开启 [1][2] 历史沿革与制度突破 - 券商代销保险并非新生事物 早在20多年前就有尝试 例如2001年银河证券在上海试点营业部代销个人寿险产品 [2] - 2012年证监会发布《证券公司代销金融产品管理规定》 为券商代销保险打开了政策之门 [2] - 2022年 中信证券成为业内首家且唯一获批保险兼业代理业务“法人持证、网点登记”创新试点公司 并正式上线保险代理销售业务 [3] 与银行代销渠道的对比 - 银行是保险代销的传统主力渠道 其App中保险产品琳琅满目 多达数十款 涵盖种类丰富 且界面设计成熟、功能完善 [4] - 相比之下 券商App中的保险产品规模、服务内容和功能界面则略显单薄 产品种类和数量较少 [4] - 差异根源在于利益驱动力不同 银行中间收入对银保业务依赖性强 而保险销售佣金短期内难成券商收入支柱 导致其投入相对有限 [5] 市场机遇与业务潜力 - 当前保险经代渠道正经历“报行合一”政策带来的佣金缩水变革 券商此时发力为市场增加了新选择 也为传统渠道带来了新竞争对手 [6] - 券商客户的投资属性与当前较热的分红险产品需求高度契合 未来若开发投资属性更强的投连险 将更易匹配券商客户需求 [6] - 券商的投资顾问如获得保险销售资质 可形成证券、保险等多维金融服务能力 为客户提供更全面系统的金融资产管理和服务 [6] - 券商代销分红险的机遇在于其客户对稳健收益有需求 且可借助投顾优势进行组合配置 [7] 面临的挑战与制约因素 - 券商销售保险业务仍处于试验阶段 成功范例很少 规模非常有限 许多券商老客户甚至不知晓该业务 [5] - 挑战包括如何保证销售质量、如何与保险公司建立紧密合作关系 以及解决专业能力不足的问题 这需要时间和专业技能教育来引导客户 [7] - 保险产品复杂程度高于储蓄和证券 但保险在传统金融“三驾马车”中话语权相对较弱 增加了销售难度 [7] - 客户容易混淆保险与理财 且销售合规要求高 [7] 对行业格局的潜在影响 - 券商入局将使保险代销格局更趋多元 但短期内难以撼动银行的主导地位 [7] - 这一变化将推动保险经代渠道向专业化转型 并促进“理财+保障”融合的产品创新 [7] - 长期来看 券商或成为复杂保险产品销售的重要补充渠道 [7]