公司业务与市场地位 - 公司是中国核电龙头公司之一，主营业务为核能电力生产及销售，系中核集团旗下主要子公司 [1] - 截至2025年9月30日，公司核电控股在运机组26台，装机容量达25吉瓦 [1] 运营与发电表现 - 2025年前三季度累计发电量1510.08亿千瓦时，同比增长11.33% [1] - 2025年前三季度累计上网电量1412.83亿千瓦时，同比增长11.44% [1] - 核电机组平均利用小时数为6046小时 [1] 财务业绩 - 2025年前三季度核电业务实现归母净利润74.67亿元人民币，同比增长2.81% [1] - 尽管市场化电价对盈利造成一定扰动，但核电主业表现稳定 [1] 未来增长与资本开支 - 公司在建及拟建核电机组共19台，装机容量约21.86吉瓦 [1] - 预计2025年有1台机组投运，2026年有2台机组投运，2027年后将进入密集投运期 [1] 分析师观点与评级 - 根据DCF模型，分析师给出目标价11.44元人民币 [1] - 首次覆盖给予“优于大市”评级 [1]