英伟达业绩与行业展望 - 半导体巨头英伟达将更广泛的人工智能应用视为必然趋势 [1] - 英伟达是评估人工智能行业前景的关键观察对象 [2] 英伟达近期财务表现与指引 - 英伟达2026财年第三季度（截至10月26日）营收创下570亿美元纪录，同比增长62% [4] - 公司对2026财年第四季度营收的指引为650亿美元，预计将较上年同期的393亿美元（当时的纪录）大幅增长65% [4][5] - 该预测显示其营收增长正在加速 [5] 人工智能需求与订单能见度 - 英伟达预期的第四季度销售增长表明，对其数据中心解决方案的巨大需求并未放缓 [6] - 公司首席财务官表示，人工智能基础设施的需求持续超出预期 [6] - 公司的AI芯片平台Blackwell及其继任者Vera Rubin（计划于2026年下半年推出）获得了强劲的客户订单 [6] - 公司从今年初到2026日历年年底，对Blackwell和Rubin平台的收入能见度已达到5000亿美元 [7] 公司对人工智能泡沫论的回应 - 公司首席执行官在财报电话会议上直接回应了市场对人工智能泡沫的担忧 [9][10] - 首席执行官认为，人工智能正在推动三大平台转型，这将为未来多年的行业增长提供动力 [10] - 第一大转型是：传统技术已不足够，需要升级；计算行业需从CPU转向加速计算，以满足人工智能时代所需的并行处理能力 [10] - 第二大转型是：由ChatGPT开启的生成式人工智能时代，政府和企业正在积极采用这项突破性技术 [11] - 第三大转型是：具身人工智能（或称物理人工智能，包括机器人和自动驾驶汽车）与现实世界应用的结合刚刚开始，这一级别的应用将是革命性的 [11] 人工智能行业增长佐证与长期预测 - 其他人工智能公司的表现支持了行业持续增长的观点，例如OpenAI的周用户数在2025年已增长至8亿，较2024年底的3亿用户大幅增加 [12] - 人工智能公司Anthropic预计其2025年年度化营收运行率将达到90亿美元，远高于年初的10亿美元，并预计其2026年运行率可能飙升至高达260亿美元 [13] - 行业预测支持多年强劲增长，根据联合国贸易和发展会议报告，全球人工智能市场可能在十年内扩大25倍，从2023年的1890亿美元增长至2033年的4.8万亿美元 [14] 英伟达的行业定位与前景 - 英伟达通过战略投资（如投资OpenAI和Anthropic）以及持续的产品进步（如其即将推出的Vera Rubin处理器），已将自身定位为人工智能行业的核心参与者 [15] - 随着技术不可逆转地迈向人工智能驱动的世界，英伟达是可能享受持续繁荣的公司之一 [16]