文章核心观点 - 2025年是中国财富传承的“觉醒之年”，民营企业家、高净值人士乃至普通家庭均面临传承焦虑，凸显了从依赖血缘人情到依靠专业制度进行系统性财富规划的时代转变 [1][2] 宏观背景与时代课题 - 全球地缘经贸冲击、产业科技转型、家族代际传承“三期叠加”，使财富与企业传承充满变数 [3] - 中国正处于私人财富积累高峰期，A股近5500家上市公司中民营上市公司近4000家，中国家庭持有超300万亿元市值的房产和超过160万亿元的居民储蓄存款，巨量存量财富在老龄化时代面临有序传承课题 [6] 当前财富传承的主要风险与迷思 - 民营企业遗留股权争议风险：20世纪80年代许多民企创业时与国企或集体企业有投资或“挂靠”关系，据国务院发展研究中心1998年数据，当时有32%的城镇集体企业存在产权归属争议 [3] - 民营企业股权结构简单粗放风险：普遍存在“夫妻店”或“兄弟帮”等家庭成员直接持股结构，易导致公司治理失效，并因传承危机、婚姻变故、代际冲突等“自然人”风险给公司经营带来巨大不确定性 [4] - 企业家复杂婚姻史风险：婚姻与子女结构关乎企业股权和家庭财富的继承分割，简单股权安排遇到复杂情感婚姻成为民企代际传承最大风险之一 [4] 解决方案：制度构建与工具应用 - 企业传承必须彻底摆脱“家长文化”，依靠以信托制度为核心的家族与公司治理 [5] - 企业家需实现两大转型：从“个人英雄主义”到“制度主义”，从“家族控制”到“社会贡献” [6] - 普通人需以“制度冷峻”对抗“人性幽暗”，通过生前遗嘱、意定监护、家庭信托、指定保险受益人等方式管理传承风险 [6] - 建议倡导身份证与“遗嘱证”合二为一，80后与90后及早进行养老储备，50后至90后学习认知家庭信托和人寿保险的基础作用，将家庭信托+人身保险作为财富传承标配 [7] 行业发展趋势与政策演进 - 家族信托和专业家族办公室已成为企业家家族传承的制度和机构依赖 [8] - 中国本土家族信托历经12年发展：2018年官方文件首度定义家族信托并要求1000万元人民币门槛；2020年《民法典》界定遗嘱信托；2023年金融监管总局“信托三分类”提出门槛100万元的“家庭信托”概念 [8] - 2024年底至2025年，北京、上海、杭州、广州、厦门、天津、南京、苏州等地先后出台不动产或股权信托登记试点，为普通家庭房产应用信托制度进行风险隔离和定向传承打开了普惠空间 [8]