数字人民币(e-CNY)重大升级 - 中国的央行数字货币数字人民币将在新年迎来重大升级，从属于M0的“数字现金”1.0版本迈向属于M1的“数字存款货币”2.0版本 [1][13] - 此次升级标志着数字人民币设计理念的重大创新，将为人民币国际化提供新的动力 [1] - e-CNY 2.0被认为是目前全球主要经济体中最具前瞻性和创新性的央行数字货币 [1][14] e-CNY 2.0的设计理念与架构 - e-CNY 2.0的设计延续并强化了现有的“双层”银行与支付体系，即中央银行与商业银行协同运作 [2][15] - 该模式与国际清算银行在《下一代货币与金融体系》研究报告中的愿景高度契合，旨在保持金融体系稳定和效率的前提下推进创新，避免直接替代商业银行功能 [2][15] - 通过“双层架构”，中央银行负责核心标准和基础设施，商业银行继续承担客户服务、支付结算和信贷中介职能 [2][15] e-CNY 2.0的主要特征 - 以账户为基础，基于商业银行账户，功能类似商业银行存款 [3][16] - 用户持有的e-CNY 2.0将计入商业银行负债 [4][16] - 商业银行可对e-CNY 2.0钱包余额支付利息 [5][16] - 享有与商业银行存款相同的保护，包括存款保险 [6][16] - 商业银行可将e-CNY 2.0纳入资产负债管理 [7][17] - 钱包余额计入法定存款准备金计算基数，符合部分准备金制度特征 [8][18] - 中国人民银行负责总体监管、技术标准和基础设施，商业银行负责钱包运营及合规管理 [9][19] - 支持分布式账本特性，同时保持与现有金融体系深度融合 [10][19] - 新框架、管理体系和运行机制将于2026年1月1日正式全面启用 [11][19] 香港的战略机遇与角色 - 香港将迎来战略机遇，其银行和支付体系将在推动e-CNY 2.0跨境应用中发挥重要作用 [12][20] - 探索重点包括如何将e-CNY 2.0融入香港数字资产生态，并创新跨境融资结构 [12][20] - 作为全球最大的离岸人民币中心、领先的国际金融枢纽和数字资产创新高地，香港拥有健全的法律监管框架及完善的数字金融基础设施，为与e-CNY 2.0深度融合提供坚实保障 [12][20] - 此次升级将进一步巩固香港作为离岸人民币中心和数字金融枢纽的战略地位 [1]