黄金价格预期 - 瑞银将2026年前三季度黄金目标价上调至每盎司5000美元 预计年底回落至每盎司4800美元 高于此前预测的4300美元 [1] - 支撑因素包括实际收益率较低 全球经济担忧持续 美国国内政策不确定性 若政治或金融风险增加 金价可能攀升至5400美元/盎司 [1] - HDFC证券指出黄金和白银处于超买区域 价格从纪录高位回落 因交易商获利了结 预计将面临进一步的修正压力 [1] 原油市场预期 - 瑞穗分析师表示 原油交易基于俄乌和平进程短期内不会达成停火协议的预期 冲突持续将考验俄罗斯原油产量及输送能力 [1] 磷酸铁锂行业 - 中信证券认为铁锂行业盈利有望迎来周期性拐点 测算2026年全球磷酸铁锂正极材料出货量有望达到525万吨 同比增长36% [1] - 预计2026年供给增长有限 整体稼动率有望提升 高端品仍较为紧缺 产品高端化及出海趋势有望为头部企业带来超额利润 [1] 商业航天与石墨纤维 - 中信证券称商业航天景气高企 在太空算力需求拉动下 火箭卫星结构轻量化对碳纤维材料要求更高 [2] - 石墨纤维凭借耐高温 高强高模及低热膨胀系数等优势 渗透率有望提升 布局石墨纤维的相关企业有望受益 [2] 胶原蛋白产业 - 中信证券指出胶原蛋白产业仍处红利期 天然与重组胶原蛋白技术工艺持续进步 应用场景不断拓展 [3] - 获批产品逐渐增加 适应症更丰富 价格梯队更完善 各企业均有分享行业扩容的机会 [3] - 推荐关注三类企业：重组胶原蛋白冻干纤维有望2026年上半年上市的公司 通过并购进入天然胶原蛋白领域的企业 具备强药品研发经验同时布局两类胶原蛋白的公司 [3][4] 中国证券行业 - 中金认为投资中国优质券商正当时 头部券商有望在“十五五”期间加速向国际一流投行迈进 [5] - 预计2026年行业基本面继续呈现相对高景气 盈利同比增长12% 费类业务优于投资 一级市场业务优于二级市场 [5] - 政策面提供向上催化 关注IPO发行常态化 产品工具箱扩容及潜在资本杠杆放宽等 机构持仓低配及板块估值较低提供较充足安全垫 [5] 风电设备产业链 - 中金预计2026年风电设备产业链盈利有望呈现更为全面的提升 基于国内海外需求展望乐观 [5] - 预计2026年国内风电新增装机有望达到130-140GW 在2025年120-130GW高基数下继续保持增长 增长主要来源为国内陆上风电 [5] - 预计2026年海上风电新增10-12GW 较2025年的7-9GW呈现较快增长 海外海上风电建设高景气度未来2年有望维持 [5]