文章核心观点 - 中国硅基新材料行业正从低价竞争、同质化发展的困境中转型，通过政策引导、行业自律和龙头企业引领，向价值竞争和高质量发展范式转变 [1] - 以合盛硅业为代表的行业龙头企业，通过发起行业自律、协同减产、聚焦技术创新与精细化管理，正推动行业供需格局改善和盈利能力修复，标志着行业迎来关键转折 [1][3][6][7] 行业困境与结构性矛盾 - 过去五年有机硅单体产能年均增长率超过15%，而市场需求增速仅维持在8%-10%，供需失衡严重 [2] - 企业陷入低价竞争怪圈，部分甚至低于成本价销售，严重挤压利润空间，制约了研发创新与技术升级投入 [2] - 产品同质化突出，中小企业多生产低附加值通用产品，而高端有机硅材料等领域仍依赖进口，行业“大而不强” [2] - 低价恶性竞争导致资源浪费与环境压力增大，部分企业牺牲环保标准，与“双碳”目标和高质量发展要求相悖 [3] 政策引导与行业自律行动 - 2025年9月，国家发改委、市场监督管理总局联合发布公告，明确要求遏制企业无序低价、低于成本价竞争行为 [3] - 2025年11月18日，合盛硅业等11家有机硅单体厂达成共识，主动自愿发起减排减碳行动，推动行业走出低价竞争困境 [1] - 2025年11月、12月，多家龙头企业牵头召开行业会议，以减排减碳为目标，达成全行业开工率下调30%的共识，并建立监督机制 [6] - 政策引领与龙头企业积极响应相结合，为行业价值重塑提供支撑 [3][4] 龙头企业引领与内生变革 - 合盛硅业将发展重心从规模扩张转向质量效益提升，从价格竞争转向价值创造 [3] - 公司将精细化管理、技术创新与产业链协同作为破解低价竞争的三大核心抓手 [5] - 在技术创新方面，合盛硅业研发费用年均增长率保持在20%以上，远高于行业平均水平，并建立了“企业主导、产学研协同”的研发创新模式 [6] - 公司积极发挥引领作用，推动行业企业加强沟通协作，形成“龙头引领、行业联动、共同破局”的局面 [6] 行业复苏与价值重塑迹象 - 行业供需格局逐步改善，核心产品价格稳步回升，截至12月24日，DMC均价较11月初上涨近千元/吨，较6月历史低点反弹15.3% [7] - 行业盈利同步改善，主产业链企业亏损收窄，第三季度头部企业已实现扭亏为盈，其中合盛硅业三季度归母净利润达7566.75万元 [7] - 需求结构持续优化，新能源汽车、光伏、5G通信等新兴赛道已成为需求增长核心引擎，传统建筑领域占比稳步回落 [7] - 产能扩张周期终结，2025年全年无新增产能释放，预计2026年亦无新增产能，彻底扭转了此前无序扩张的局面 [7]