行业核心趋势：从资源到智能的范式转移 - 中国云计算行业正经历从传统IT基础设施向AI智能引擎的暴力重构，核心指标从带宽吞吐量转变为以“亿”为单位的Token生成速率[1][2] - 2025年上半年，中国AI IaaS（智算基础设施）市场规模同比暴涨122.4%，而传统非AI公有云IaaS业务则出现历史上首次14.1%的萎缩，表明算力成为行业唯一的刚需筹码[2][3] - 云计算价值经历了三次范式转移：从PC互联网时代的服务器租赁（成本优化），到移动互联网时代的数字底座（业务支撑），再到AI时代的智能引擎（增长创造），竞争核心从“卖资源”转向“卖能力”[6] 竞争格局重塑：新“BAT”三强争霸 - 传统“云三家”格局被彻底撕裂，新的三强争霸格局形成，主要参与者为百度智能云、阿里云和字节跳动的火山引擎[5] - 2025年上半年，火山引擎在大模型公有云调用量（MaaS）市场的份额已飙升至49.2%，快速逼近头部，日均处理达50万亿Tokens，意味着中国市场上每产生两个AI生成的字节，就有一个流经火山引擎[8] - 在头部集中化趋势下，2025年上半年中国一站式AI云市场中，阿里云与百度智能云合计份额超50%，百度智能云在产品能力得分上位列第一[16] 字节跳动（火山引擎）：以极致成本与规模颠覆市场 - 火山引擎通过“算力混部”技术，将抖音、剪映等C端业务的闲置算力与B端推理需求进行毫秒级转换，将成本摊薄到极致，瓦解了传统云厂商依赖“资源售卖”的商业模式[8] - 公司采取横向扩张与纵向逼近C端的策略：横向推动更多企业上云；纵向通过与Vivo、联想、传音等硬件厂商合作预装AIGC插件，并推出“豆包手机”，让Token能力直达用户终端[9] - 其低价逻辑并非单纯烧钱，而是通过规模效应将云行业拉入“量大管饱”的微利时代，并有效扩张了整体市场规模[8] 百度智能云：以全栈自研与智能体应用构筑壁垒 - 百度智能云战略核心是“卷模型不如卷应用”，认为AI时代的王牌是“超级智能体”，并以此避开同质化的Token价格内卷[11] - 公司通过全栈自研的昆仑芯芯片筑牢算力底座，形成“昆仑芯—文心大模型—百度云”的完整技术闭环，已点亮三万卡集群，可同时支撑多个千亿参数大模型训练[13] - 在政企市场优势显著，收获超65%央企、全部系统重要性银行及800多家金融机构青睐，其通过智能体实现价值交付的逻辑，旨在获取远高于卖Token的溢价能力[13][16] 阿里云：以开源生态与算力底座定义标准 - 阿里云定位为“大模型是下一代的操作系统，而超级AI云是下一代的计算机”，采取“操作系统+计算机”的双核心战略[17] - 通过将通义千问（Qwen）大模型免费开源以构建生态壁垒，2025年其全球下载量突破6亿次，成为仅次于Meta Llama的全球第二大开源势力，旨在实现“生态绑定-算力导流”[19][20] - 技术实力获得行业背书，Meta在其新一代模型“牛油果”的研发中，主动选择蒸馏通义千问的开源模型，同时阿里云凭借深厚的算力底座优势，在海外形成“民用级门槛+工业级能力”的全场景覆盖[21] 其他主要参与者策略 - 华为云深耕政企深水区，以“国产化压舱石”姿态筑牢壁垒[22] - 腾讯云走“生态融合”路线，依托微信生态将AI能力注入视频号广告、企业微信等场景，让云能力成为激活整个腾讯生态变现效率的“增效器”[22] 行业终局展望 - “云计算”概念本身正在变得隐形，它化作了万亿个Token、数十万个活跃智能体、数亿次开源下载以及无处不在的AI推荐，所有创新生来就在云上[23][24][25] - 行业共识是云的终局不是为了存储数据，而是为了输出智力，行业正走向健康竞争和长期繁荣的发展轨道[26]