全球彩电市场竞争格局演变 - 2025年全球电视出货量预计为2.21亿台，同比下降0.7%，但中国头部企业TCL和海信的市场份额逆势上扬，与行业龙头三星的差距显著缩小[4] - TCL电视2025年出货量预计达3041万台，同比增长5.4%，市场份额增长0.8个百分点至13.8%，与三星的份额差距从上年2.9个百分点缩小至2.2个百分点[4] - 海信电视2025年出货量预计达2926万台，同比增长1.4%，市场份额增长0.3个百分点至13.3%，与三星的份额差距从上年2.9个百分点缩小至2.7个百分点[4] - 三星2025年全球出货量预计达3527万台，同比持平，市场份额微增0.1%至16%，增幅小于中国竞争对手[6] - 部分日韩品牌份额下滑，LG电子和索尼在全球彩电市场的份额预计分别下降0.5和0.3个百分点，为中国龙头企业扩张提供了机会[9] 中国企业的战略调整与增长驱动 - TCL在2021年后将战略从供应链效率驱动规模增长，调整为品牌价值引领规模增长，从追求绝对成本优势转向追求产品与技术领先，同时保持成本相对优势，此战略调整被视作增长引擎[4] - 公司通过“高端化+大尺寸”策略推动增长，前三季度Mini LED电视全球出货量同比增长153.3%至224万台，电视销售额同比增长8.7%[6] - 海信视像同样把握高端化、大屏化机会，前三季度Mini LED电视全球出货量同比增长超76%，百寸电视销量大增[6] - TCL和海信率先推出SQD-Mini LED、RGB-Mini LED等升级产品，以扩大高端市场影响力[6] - 2026年，TCL计划推出SQD-Mini LED新品，海信将聚焦RGB-Mini LED，并借助赞助2026年米兰冬奥会和世界杯等体育大年活动拉动需求[10] Mini LED成为关键增长与竞争赛道 - 2025年全球彩电市场结构升级机会明显，Mini LED电视出货量预计同比增长57.8%至1239万台，全球市占率达6%[5] - 中国是Mini LED电视增长的核心市场，2025年出货量预计同比大幅增长92.7%至802万台，市占率达23.9%，已成为中高端电视主流产品[5] - 中国品牌在Mini LED与85英寸及以上电视领域的市场份额已超过韩国品牌[5] - 海信2025年率先推出RGB-Mini LED电视，并得到三星、索尼等日韩品牌跟进，标志着中国品牌技术引领力增强[6] - 奥维睿沃预计，2026年RGB-Mini LED电视品牌阵营将进一步扩容，全球出货量有望达50万台[11] 区域市场表现与供应链布局 - 在北美市场，TCL前三季度电视销售均价同比增长超15%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长29.1%、34.1%，Mini LED电视出货量同比增长384.5%[7] - 在欧洲市场，TCL前三季度电视出货量同比增长20%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长76.2%、138%，Mini LED电视出货量同比增长124.1%[7] - 在海外新兴市场，TCL前三季度电视出货量同比上升16.3%，65英寸及以上、75英寸及以上电视出货量分别同比增长46.7%、71.2%[7] - 为应对多变的关税政策，TCL和海信借助越南、巴西、墨西哥等地产能和全球供应链布局，扩大东南亚、拉美、中东非等新兴市场份额[7][8] - 海信REGZA越南工厂于2025年3月投产，彩电整机年产能约300万台，主要辐射东南亚及欧盟市场[8] - 由于美国关税政策影响，墨西哥成为品牌厂和代工厂扩充电视产能的重地，TCL等中资企业2025-2026年均有墨西哥彩电扩产计划[8] 行业未来展望与竞争态势 - 2026年作为体育大年，世界杯和米兰冬奥会预计将拉动彩电需求[10] - 随着中国龙头企业行业地位上升，它们三年内有望挑战全球彩电销量冠军地位[11] - 面对存量竞争，精进核心技术、促进场景创新，强化供应链韧性和成本控制能力，以及优化区域策略，成为龙头企业推动行业价值增长的关键[11] - 创维通过接手Funai北美彩电业务及可能取得松下电视海外部分区域品牌授权，拓展海外市场，其2026年全球自有品牌电视出货量有望跻身前五名[9]