信创ETF及市场表现 - 信创ETF基金（562030）在12月26日交易活跃，场内价格一度上涨1.55%，截至发稿时上涨1.16%，有望实现日线三连阳 [1] - 成分股中，亚信安全涨幅最大，达到9.86%，江波龙和格尔软件紧随其后，分别上涨5.69%和4.27% [1] - 部分成分股表现较弱，成都华微下跌1.63%，用友网络和云天励飞分别下跌0.38%和0.21% [1] 行业动态与催化剂 - 近期行业会议聚焦AI算力发展，海光信息在GAIR大会上强调了软件生态对释放算力的关键作用，摩尔线程发布了新的MUSA 5.0架构及PyTorch扩展库以推动国产GPU深度学习生态 [3] - 招商证券指出，计算机行业在2025年第三季度出现业绩拐点，人均扣非净利润大幅增长，行业人效提升趋势有望延续 [3] - AI领域被重点关注三大方向：提升生产效率的通用工具、垂直场景AI应用及端侧AI硬件 [3] 信创行业前景与驱动逻辑 - 信创板块景气度持续超预期，替换范围已从党政领域延伸至政务核心系统及行业关键应用，产业链环节进一步拓展 [3] - 科技博弈背景下，信创发展兼具迫切性与确定性，景气度有望持续回升 [3] - 国内大规模化债举措和积极财政政策落地，有望推动信创产业超预期发展 [3] - 信创行业具备景气修复、产品性能提升、国产算力引领三大特征，硬件和软件国产化率当前仍较低 [3] - 未来2年受“2+8+N”政策影响，相关订单有望加速落地，其中国产算力等细分领域能带动信创全链条发展 [3] 机构投资观点与主线 - 东兴证券建议把握信创板块三条投资主线：主流信创生态龙头、自主可控需求紧迫的细分领域（如国产算力生态及工业软件）、以及华为产业链核心参与者 [4][5] - 信创ETF跟踪的中证信创指数覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等产业链核心环节，具备高成长、高弹性特征 [6] - 当前重点关注信创产业的四重投资逻辑：国际形势下的自主可控迫切需求、宏观层面地方化债加码带来的政府采购回暖、技术层面以华为为代表的国产厂商实现突破、以及信创推进到达关键时间节点且采购标准细化 [6]