公募REITs基本信息 - 该基金为中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 [1] 基础设施项目公司基本情况 - 基础设施项目公司为北京首钢生物质能源科技有限公司 [1] - 项目包含3个子项目：北京首钢生物质能源项目、北京首钢餐厨垃圾收运处一体化项目（一期）以及北京首钢鲁家山残渣暂存场项目 [1] - 项目公司主要产品服务包括生活垃圾处置服务、厨余垃圾收运处置服务、电力销售 [1] - 收入来源包括：收取生活垃圾处置服务费及厨余垃圾收运处置费，以及向国网北京市电力公司售电取得的收入 [1] - 售电收入包括标杆电费、省补电费以及国补电费 [1] 基础设施项目对外借款情况 - 项目公司与招商银行股份有限公司北京分行签订协议，拟将未到账的国补应收账款进行保理融资安排 [1] - 授信额度（一次性额度）为3,000万元，授信期限12个月，保理融资利率不高于保理发生时1年期LPR [1] - 项目公司于2025年12月10日收到招商银行国补保理融资借款10,000,000.00元，用于补充流动资金 [2] 本次借款基本情况 - 本次借款为国补应收账款保理业务，提款金额为20,000,000.00元 [3] - 借款年利率为：以定价日前1个工作日1年期LPR为基准利率，减52个基本点（BPs） [3] - 放款日为2025年12月26日，借款到期日为2026年12月10日 [3] - 不涉及借款增信方式、基础设施资产被抵押、质押等权利限制情况 [3] - 本基金最新一期披露的基础设施基金净资产为917,487,561.73元（截至2025年6月30日） [3] - 本次借款金额占基础设施基金净资产比例为2.18% [3] - 截至公告日，本基金最近12个月内累计借款金额30,000,000.00元，占基础设施基金净资产为3.27% [3] - 本次借款未超过基础设施基金净资产的5%，最近12个月内累计借款余额未超过基础设施基金净资产的10% [3] 借款杠杆比例情况 - 截至公告日，本基金借款余额30,000,000.00元 [4] - 本次借款前，基础设施基金总资产占基础设施基金净资产的比例约为116.30% [4] - 本次借款后，测算基础设施基金总资产占基础设施基金净资产的比例约为117.39% [4] - 借款前后比例均未超过140% [4] 借款用途及还款安排 - 本次借款主要用于补充项目公司流动资金 [6] - 项目公司以已形成但尚未收到的国补应收账款债权作为还款来源，收到国补应收账款后可提前还款 [6] - 对应国补应收账款受到招商银行保理业务相关约定的限制，资金到位后应及时偿还保理本金 [6] - 基金管理人将结合年度资金预算及国补实际回款情况，统筹安排还款，避免发生违约风险 [6] 借款必要性及影响分析 - 本次借款与之前披露的保理融资安排一致 [7] - 进行保理融资业务安排可平滑基金存续期内的现金流，缓释现金流回款不及预期的风险 [7] - 此举旨在保障本基金年度可供分配金额、现金分派率平稳，对基金份额持有人权益具有积极影响 [7]