机器人板块市场表现 - 2024年12月25日A股早盘，机器人概念股集体走强，巨轮智能一度直线涨停，泰尔股份、锋龙股份、天奇股份、万向钱潮此前封板，拓斯达和昊志机电一度涨超18% [1] - 机器人板块持续拉升，机器人ETF一度飙涨近2%，概念股广联航空20%涨停，昊志机电、超捷股份、拓斯达、强瑞技术等涨停或涨超10% [2] 核心催化剂：优必选收购锋龙股份 - 2024年12月24日，优必选发布公告，拟以“协议转让+要约收购”的组合方式收购锋龙股份9395.75万股，占锋龙股份总股本的43% [1][2] - 股份转让价格与要约收购价格均为17.72元/股，合计总对价达16.65亿元 [1] - 锋龙股份在公告发布后次日（12月25日）早盘一字涨停 [2] 收购的战略协同与产业影响 - 优必选聚焦于人形机器人的研发、设计、制造与商业化 [2] - 锋龙股份作为专精特新及高新技术企业，长期深耕割草机等园林机械及发动机、液压控制系统及汽车零部件的研发与制造，拥有扎实的精密制造能力、成熟的供应链体系与广泛的客户基础 [2] - 未来优必选将依托自身技术优势与商业化经验，结合锋龙股份的制造与供应链能力，深化产业协同，持续推动人形机器人技术的产业化落地 [2] 优必选的业务进展与行业地位 - 2024年以来，优必选持续聚焦工业人形机器人落地应用及量产交付，已累计斩获近14亿元人形机器人订单 [3] - 公司预计2026年工业人形机器人产能将提升至10000台 [3] - 优必选作为人形机器人第一股，其本体厂商产品价值量高且接近终端客户，在产业链中地位显著，品牌力凸显，领跑商业化进程 [3] 行业技术进展与量产前景 - 2024年12月，宇树科技G1机器人在王力宏成都演唱会中作为伴舞亮相，展示了人形机器人的运动控制能力 [4] - 东方证券认为，人形机器人2025年运动控制进步快，量产将成为2026年的关键词 [4] - 特斯拉CEO马斯克指出，制造人形机器人的全行业三大挑战在于灵巧的手、能理解现实世界的AI大脑以及大规模量产的能力 [4] - 其中，具身智能AI大脑是目前产业量产最关键、最不成熟的挑战 [4] 量产时间表与推动因素 - 特斯拉采用多种方式推动大脑进化，并自研世界模型对Optimus进行训练 [5] - 模型训练的速度与机器人的数量成正相关关系，预计整机厂为了更快地推动大脑进化，将有望更快速地推进量产 [5] - 根据特斯拉第三季度财报电话会议，马斯克预计特斯拉将在2026年2—3月准备好生产原型机 [5]