美国六大银行市值增长与驱动因素 - 美国六大银行（摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、高盛、摩根士丹利）总市值从去年底的1.77万亿美元大幅攀升至超过2.38万亿美元，今年累计增加超6000亿美元 [1] - 六大银行市值有望连续第二年跑赢标普500指数 [1] 监管政策转向 - 特朗普政府推动金融去监管化，监管机构提议允许最大型银行提高杠杆率，全面改革年度银行压力测试，并撤销针对高风险贷款的放贷指引 [2] - 监管松绑释放资本空间，银行因预期巴塞尔协议III最终版本比2023年初始提案宽松，而持有过剩资本 [4] - 释放的资本可用于业务拓展、股票回购和派息，市场认为银行有承担更多风险的空间 [5] 投资银行业务复苏 - 投资银行业务强劲复苏提振市场信心，行业预测显示银行股票和固定收益交易收入今年将超越历史峰值 [2] - 行业追踪机构预测，今年银行业股票交易收入将达到920亿美元，固定收益交易收入将达到1630亿美元 [8] - 银行家预计投行业务的复苏势头将在2026年进一步加速 [7] 个股表现与基本面 - 花旗集团股价今年上涨超70%，领跑六大银行，其多年来简化业务和削减成本的努力取得成效 [2][3][7] - 高盛股价今年攀升近60%，创下历史新高，得益于其核心投资银行业务的复苏以及交易业务的持续繁荣 [2][7] - 花旗股价自2018年以来首次高于其各部门估值之和 [7] 美欧银行业分化 - 欧洲市值最高的六家银行总市值仅为1万亿美元，远低于美国六大银行的2.38万亿美元，凸显2008年金融危机以来美欧银行业分化日益扩大 [2] - 美国银行业的市值增长进一步拉大了与欧洲同行的差距 [8]