公司业绩与展望 - 2026财年第一季度数据中心收入环比增长26%，主要由Stargate产品线需求驱动[1] - 2026财年第二季度收入指引为25.5亿至26.5亿美元，基于两位数价格上涨及中个位数比特增长预期[3] - 2026财年第二季度非GAAP运营费用预计在4.5亿至4.75亿美元之间，主要用于支持数据中心业务扩张及高带宽闪存创新[3] - Zacks对2026财年第二季度收入的共识预期为26.2亿美元[3] - 2026财年每股收益共识预期为12.59美元，过去30天内上调3.2%[13] - 2025财年每股收益为2.99美元[13] 技术与产品进展 - Stargate SSD产品线获得全球超大规模云服务商、新云及OEM客户日益增长的兴趣[1] - BiCS8技术在2026财年第一季度占总出货比特的15%，预计在2026财年末将成为比特生产的主力[2] - 人工智能的快速增长为采用BiCS8技术的高容量、高能效SSD创造了强劲的顺风[2] 市场竞争格局 - 在数据中心和人工智能领域面临戴尔科技和美光科技的竞争[4] - 戴尔科技2026财年第三季度人工智能优化服务器新增订单123亿美元，年初至今订单达300亿美元[5] - 戴尔科技2026财年第三季度人工智能服务器出货价值56亿美元，未交付订单健康，达184亿美元[5] - 戴尔科技预计2026财年第四季度人工智能服务器出货价值约94亿美元，2026财年全年人工智能服务器出货预计达250亿美元，同比增长150%[5] - 美光科技凭借其HBM3E解决方案从人工智能热潮中获益，该方案正被主要超大规模云服务商和企业客户广泛采用[6] - 美光科技的HBM产品组合正产生数十亿美元的季度收入，并有望成为人工智能相关基础设施支出激增的主要受益者[6] 行业趋势与机遇 - 数据中心和人工智能基础设施投资预计到2030年将超过1万亿美元，这有利于公司的前景[2] 股价表现与估值 - 过去六个月股价上涨418.3%，远超Zacks计算机与技术行业21.1%的回报率[7] - 股票交易存在溢价，远期12个月市销率为3.05倍，高于Zacks计算机存储设备行业平均的1.81倍[11] - 公司价值评分为D[11] - 目前拥有Zacks排名第一[14]