交易方案核心内容 - 优必选拟通过“协议转让+要约收购”的组合方式收购深交所上市公司锋龙股份约43%的股份 [1] - 协议转让部分：优必选以每股17.72元的价格受让6552.99万股锋龙股份无限售流通股，占总股本29.99%，交易总对价11.61亿元 [3] - 要约收购部分：在协议转让完成后，优必选及/或其指定主体将向锋龙股份除受让方外的全体股东发起部分要约收购，拟收购2845万股，占总股本13.02% [6] - 转让方已承诺将其持有的2842.76万股（占总股本13.01%）有效申报预受要约，并在股份过户后放弃该部分股份的表决权 [6] 交易影响与控制权变更 - 本次股份转让及表决权放弃完成后，优必选将持有锋龙股份29.99%的股份及对应表决权 [6] - 锋龙股份控股股东将由诚锋投资变更为优必选，实际控制人由董剑刚变更为周剑 [6] - 锋龙股份股票因筹划控制权变更自12月18日起停牌，并于12月25日复牌 [6] 业绩承诺与激励机制 - 转让方承诺锋龙股份2025年归母净利润及扣非归母净利润不低于2025年三季报披露数据 [7] - 2026年至2028年，锋龙股份承诺归母净利润及扣非归母净利润分别不低于1000万元、1500万元、2000万元，三年累计不低于4500万元 [7] - 若业绩未达标，转让方将按约定补偿；若累计利润超额完成，超额部分的20%将作为奖励发放给公司现有业务团队 [7] 收购战略意图与未来规划 - 优必选表示此次收购是完善产业链布局、强化核心竞争力的重要举措 [7] - 优必选暂无在未来12个月内改变锋龙股份主营业务、进行重大资产调整或重组上市的计划，交易完成后公司仍以原有业务为主 [7] - 未来优必选将依托自身在人形机器人领域的技术与商业化经验，结合锋龙股份的制造与供应链能力，深化产业协同，推动人形机器人技术的产业化落地 [7] 优必选公司背景与业务进展 - 优必选成立于2012年，于2023年12月29日在港交所上市，是国内机器人领域头部企业 [8] - 公司专注于人形机器人创新及智能服务机器人解决方案的研发、设计、生产与销售 [8] - 公司2024年净利润为-11.60亿元，但总资产持续增长，2024年末达51.34亿元 [8] - 2024年以来，优必选已累计获得近14亿元人形机器人订单 [8] - 其工业人形机器人Walker S2于2025年11月开启量产交付，首批数百台已投入汽车制造、智能制造、智慧物流等产业一线 [8] - Walker S2当前月产能已超过300台，预期全年交付量超过500台，2026年产能计划提升至10000台 [8]