融创中国完成境内外债务全面重组 - 融创中国宣布其境外债务重组计划正式生效，约96亿美元的债务获得全面解除或免除 [3] - 至此，公司已完成境内债和境外债的二次重组，成为第一家完成境内外债务全面重组的大型房企，总额近600亿元的债务被削减，上市公司层面债务风险彻底化解 [3] 债务重组具体方案与过程 - 2023年1月，公司完成了160亿元境内债的展期 [4] - 2023年11月，公司通过“债转股+发新票”的方式，完成了百亿美元境外债务重组 [4] - 2024年3月，公司宣布对总规模约95.5亿美元的境外债务进行二次重组 [5] - 具体方案包括向债权人分派两类新强制可转债，转股价分别为6.80港元/股和3.85港元/股，并推出“股权结构稳定计划”以稳定主要股东股权 [6] - 在债权人投票中，赞成票人数占比达98.5%，对应债务金额支持率94.5%，远超75%的门槛 [6] - 2024年11月5日，境外债二次重组方案获得香港高等法院批准 [7] 公司管理层动态与未来重心 - 公司董事长孙宏斌于2024年6月30日现身股东周年会，表态最困难的时候已经过去 [8] - 孙宏斌于2024年12月11日现身重庆湾项目开工现场，释放积极信号 [3][8] - 随着债务重组完成，公司未来将把更多精力投入到项目层面的风险化解和资产盘活中 [7] - 截至2025年上半年，公司总土储面积超1.24亿平方米，近7成分布在核心一、二线城市 [7] 房地产行业化债进展与趋势 - 根据中指研究院统计，截至目前已有21家出险房企完成债务重组或重整，化债总规模约1.2万亿元 [3][10] - 典型企业的削债比例在50%~70%，这能够改善资产负债表并为长期恢复经营创造有利条件 [10] - 出险房企债务重组及重整获批，将加速整体房地产风险出清进程，预计2026年将成为企业风险出清的关键年 [3][11] - 除融创外，远洋集团、万科、碧桂园、旭辉、佳兆业、禹州、世茂等多家房企的化债工作也有积极进展 [10] - 远洋集团境外债重组进入执行阶段，通过发行新票据置换原有债务，使其偿债压力延后十年 [9] - 远洋集团境内债务整体重组方案覆盖本金总额约180.5亿元，本金兑付期限被延长至2035年9月 [10]