文章核心观点 - 通过一位银行从业者20年的职业经历，展现了中国信贷政策与宏观经济周期、国家战略调整同频共振的演变历程，核心是信贷资源从大量流向房地产、基建和传统制造业，转向重点支持“两新一重”、战略性新兴产业、科技创新和小微企业，以推动经济结构转型升级 [2][3] 信贷政策与宏观经济周期 - 金融危机冲击：2008年国际金融危机导致外向型制造企业订单量在几个月内暴跌50%甚至更多，一家全国排名前列的玩具厂因美国经销商破产导致订单作废、回款无望 [4] - 政策转向宽松：2008年11月，中国政府推出4万亿元投资计划以稳定经济，银行信贷政策从“审慎收紧”全面转向“适度宽松”，具体变化包括：信贷额度大幅扩容、贷款门槛显著降低（优质企业可获得信用贷款）、利率定价下调 [5] - 宽松政策效果：在4万亿政策支持下，银行曾因回收周期长而拒绝的体育设施建设项目获得约2亿元贷款并顺利建成，审批周期仅一两个月，远快于常规 [6][7] - 企业融资案例：前述玩具厂在政策初期持谨慎态度，直至2009年3月市场预期回暖后才接受银行新增2000万—3000万元贷款（原有贷款5000多万元），从而渡过难关 [5] 房地产行业的信贷服务与风险管控 - 市场V型反转：2008年金融危机后深圳房价快速下跌，随后在4万亿政策刺激下呈现“V型”反转，2009年3月后销售量快速上扬，价格企稳 [8] - 调控期信贷收紧：2010年后因市场回暖过快，国家收紧调控，银行上收房地产开发贷审批权限，重点支持客群定位清晰、符合刚需和改善型需求的项目，如深圳南山区后海的某住宅项目 [9] - 风险项目识别：2012年，银行经尽调拒绝为龙华老城区某中小开发商住宅项目授信，因土地购置成本接近区域上限，测算存在成本与售价倒挂风险，且开发商抗风险能力弱；该项目后在2013-2014年销售惨淡，2015年才回暖 [9] - 城市更新与转型：2015-2016年，国家出台棚改、城市更新贷款政策，一批传统制造企业利用自有厂房转型房地产开发；银行审核重点为项目是否符合规划及资金闭环能力，并要求企业先偿还经营类贷款再申请开发贷 [10] - 风险防控案例：2021年后房地产市场深度调整，一家房地产企业旗下商场项目原获20亿元经营性物业贷款，申请提额至30亿元被拒，因银行评估其经营收入难以支撑还款；该企业后从他行置换贷款，但项目在2022年前后因现金流无法覆盖本息形成不良资产 [11][12] 供给侧改革与新旧动能转换 - 政策背景：2016年我国全面推进以“三去一降一补”为核心的供给侧结构性改革，对钢铁、煤炭、水泥等传统行业产生深刻影响 [13] - “去产能”执行：2016-2019年间，银行对一家煤炭贸易企业存量客户，因判断其经营模式在“去产能”政策下不可持续，未批准新增额度并逐步压缩存量，该企业后续业务收缩并退出市场 [14] - “保优质”支持：同期，一家水泥实体企业虽在改革初期面临压力，但凭借合规产能和优化产品结构逐步恢复盈利，银行持续与其保持合作 [15] - 业务转型压力：退出落后产能导致银行存量业务流失，急需寻找新的利润增长点，如高端制造、新能源，为关注新兴产业埋下伏笔 [15] 对科技创新及新兴产业的金融支持 - 早期服务困境：2013-2015年间，科技型企业（多为海归创业）融资需求强烈，但因其营收不稳定、规模小且缺乏抵押物，与传统银行授信逻辑矛盾 [16] - 产品创新突破：为破解难题，银行尝试推出纯信用贷款产品，以企业持续稳定结算数据为依据搭建模型核定额度；曾为一家初创手机配件企业发放200万元纯信用贷款，助其扩大订单后快速还款，成为早期服务新兴产业的案例 [16] - 战略聚焦：高质量发展理念提出后，银行加大对战略性新兴产业支持；自2025年7月起，高端制造装备行业已成为某支行授信额度占比最大的行业，实现了与高质量发展要求的精准对接 [17] - 银行角色转变：在新旧动能转换期，银行需通过深度研究产业政策与行业趋势，主动匹配金融资源，以成为高质量发展的推动者 [17]